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En permettant aux investisseurs d'estimer avec une probabilité élevée les scénarios les plus défavorables et les meilleurs pour la performance d'une action donnée ou d'un portefeuille d'actions, la VaR peut aider à maximiser les profits. trois façons. Premièrement, le calcul de la VaR peut aider un investisseur à déterminer le montant du capital de négociation nécessaire pour opérer la stratégie d'investissement choisie. Deuxièmement, la VaR peut aider les investisseurs à maximiser leurs profits en leur fournissant de bons points d'entrée et de sortie. Enfin, les estimations de la VaR fournissent aux investisseurs une analyse du ratio risque / rendement de leurs investissements.

La VaR est une mesure statistique du risque. Trois méthodes différentes sont couramment utilisées pour calculer la VaR. Le premier est la méthode historique, qui estime la VaR en utilisant les données de prix historiques d'un stock ou d'un portefeuille individuel. Une seconde méthode, la méthode de Monte Carlo, exécute des simulations de résultats positifs et négatifs possibles sur une période de temps donnée. La troisième méthode, la méthode de variance-covariance, utilise les écarts-types d'un stock ou d'un portefeuille et dérive une distribution de probabilité des valeurs de négociation possibles représentées par une courbe en cloche typique montrant les probabilités statistiques.

Chacune des méthodes de calcul de la VaR peut être ajustée pour tenir compte des différentes périodes de négociation, telles que quotidienne, mensuelle ou annuelle. Quelle que soit la méthode utilisée, le calcul de la VaR obtenue fournit la fourchette de négociation probable des valeurs sur la période de temps spécifiée pour une action ou un portefeuille. Le calcul de la VaR peut être effectué pour divers degrés de probabilité, tels que 90 ou 99%. Si le niveau de probabilité choisi est, par exemple, de 95%, le résultat de la VaR permet aux investisseurs d'estimer, avec une probabilité de 95%, les limites de prix supérieures et inférieures dans lesquelles un actif d'investissement sera négocié.

Bien que le calcul de la VaR ait été initialement conçu uniquement pour fournir une estimation du scénario le plus défavorable ou de la perte maximale probable, le calcul fournit également une estimation du meilleur scénario probable ou du gain maximal.

En estimant un prix probablement le plus bas pour un actif, le calcul de la VaR fournit aux investisseurs une estimation à haute probabilité du retrait maximal qui peut se produire dans leurs investissements. Il s'agit d'un chiffre extrêmement important, car de nombreux investisseurs subissent des pertes qui résultent directement du fait qu'ils n'ont pas suffisamment de capital d'investissement pour faire face aux périodes de prélèvement lorsque leurs investissements diminuent en valeur. La VaR peut aider à déterminer le montant de capital de négociation nécessaire pour survivre à ces périodes de prélèvement.

La VaR peut également aider les investisseurs à sélectionner les points d'entrée et de sortie pour les actions de négociation.Une façon d'énoncer la VaR est la suivante: «95% du temps, cette action ne s'échangera pas au-dessous du prix X ou au-dessus du prix Y». Cette estimation peut être utilisée pour déterminer les bons points d'achat ou prendre des objectifs de profit. Par exemple, si la VaR révèle une probabilité de 95% que le prix annuel le plus élevé n'excède pas 50 $, un investisseur peut placer un ordre de vente pour prendre 48 $ avec la confiance qu'il a probablement obtenu le maximum de profit possible.

Enfin, la VaR fournit un calcul du ratio risque / rendement. Avec la VaR indiquant une fourchette de négociation probable entre 10 et 20 dollars, une négociation d'actions à 12 dollars a un rapport risque / rendement probable de 1: 4, puisque la perte potentielle probable est de seulement 2 dollars, alors que le bénéfice potentiel est de 8 dollars. Trouver les meilleures opportunités de risque / récompense est une clé pour maximiser les profits.