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Les traders appliquent un canal Donchian à un graphique de prix pour identifier les points où le prix d'un titre se situe au-dessus du plus haut ou du plus bas niveau sur un intervalle de temps spécifique. Conçues pour être utilisées sur les marchés à terme des produits de base, les chaînes donchiennes se sont avérées être un outil technique efficace et facile à utiliser pour de nombreux types d'instruments de trading. Cependant, cette méthode n'atteint pas les sommets et les fonds du marché, et elle peut entraîner de sérieuses pertes si la sécurité subit de fortes fluctuations ou si le mauvais intervalle de temps est appliqué. Comme la plupart des indicateurs de tendance, il est probablement préférable de compléter les canaux de Donchian par un autre indicateur.

Les partenaires les plus naturels d'une chaîne de Donchian aideraient le trader à évaluer l'élan ou le volume de la tendance. Cela permet au canal de fournir une confirmation supplémentaire de ce qui a déjà été interprété et empêche le trader d'établir une position d'entrée ou de sortie dans un délai désavantageux.

Les bandes de Bollinger peuvent aider le trader à évaluer une fourchette de volatilité «normale» pour le titre. Cela aidera le trader à comprendre à quel point l'évasion d'un canal de Donchian est importante. Ils peuvent également mettre en évidence des positions relativement surachat et survendu. Cependant, il pourrait y avoir une certaine redondance dans l'utilisation de deux indicateurs de volatilité liés à la bande.

Une combinaison plus simple impliquerait l'application d'une moyenne mobile à long terme (MA), telle qu'une AMM de 60 jours, à la même garantie que la chaîne de Donchian. Avec une ligne de tendance établie, toutes les cassures de prix sont mises en perspective à travers un modèle plus large.

Un partenaire moyen mobile plus complexe serait l'indicateur MACD (moyenne mobile de convergence). Le MACD est conçu pour mettre en évidence les signaux d'achat et de vente en trouvant la différence entre une moyenne mobile exponentielle courte et longue. Avec un MACD et un canal Donchian, le trader aurait ajouté une confirmation pour les sorties et les entrées possibles.