Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est l'un des indices boursiers les plus anciens et les plus suivis dans le monde. Voici quatre stratégies pour négocier cet indice vénérable -

1. Prendre une position longue dans le DJIA : La façon la plus simple et la plus rentable d'acquérir une position longue sur l'indice est d'acheter des parts du SPDR Dow Jones Industrial Fiducie ETF moyenne, qui vise à fournir des résultats d'investissement qui correspondent aux performances de prix et de rendement de la DJIA. L'un des plus anciens fonds négociés en bourse (ETF), son symbole boursier - DIA DIASPDR DJ Ind Avg Unités de fiducie série -1-235. 41 + 0. 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 - a conduit à ce que l'ETF soit mieux connu sous le nom de "Diamonds". "Avec le DJIA atteignant des niveaux record en Juillet 2014, les investisseurs nerveux à l'idée d'investir dans l'indice à ces niveaux pourraient adopter une stratégie connue sous le nom de moyenne dollar. Cette stratégie nécessite de faire le même montant d'investissement dans un ETF comme le DIA à intervalles réguliers, comme au début ou à la fin de chaque mois ou trimestre. Cela garantira que moins d'unités DIA sont achetées lorsque l'indice sous-jacent est à des niveaux élevés, et plus d'unités sont achetées lorsque l'indice est à des niveaux déprimés, réduisant le coût moyen des unités DIA au fil du temps. Étant donné que la trajectoire du DJIA est généralement à la hausse sur des périodes prolongées, la stratégie peut entraîner des rendements appréciables si elle est suivie sur un horizon de placement prolongé. (En savoir plus sur les ETFs dans la super vidéo d'Investopedia sur le sujet.)
2. Prendre une position courte sur le DJIA : Un investisseur baissier sur le DJIA peut prendre une position courte sur l'indice via le DIA ETF. Les investisseurs qui ont un horizon de trading à court terme peuvent court-circuiter le DJIA en prenant des positions dans des ETF inverses comme le ProShares Short Dow30 ( DOG DOGPrShs Sht Dow3015 74-0 19% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui recherche des résultats d'investissement quotidiens correspondant à l'inverse de la performance quotidienne du DJIA. Les traders plus agressifs pourraient envisager le ProShares UltraShort Dow30 ( DXD DXDPrShs UlSht D309 690. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui cherche des résultats deux fois l'inverse de la La performance quotidienne de DJIA. Comme pour toute stratégie de vente à découvert, court-circuiter le DJIA ne devrait être tenté que par des traders expérimentés et des investisseurs qui connaissent les risques inhérents à la vente à découvert.
3. Échangez les options DJIA : Le DJIA peut également être facilement échangé via les options du DIA ETF. Un investisseur avec des fonds limités qui est optimiste sur le DJIA pourrait acheter des appels sur le DIA ETF, tandis qu'un investisseur baissier pourrait acheter des puts sur DIA. Notez que les unités DIA se négocient à environ 1/100 ^e au niveau du DJIA.Par exemple, le cours de clôture des parts de DIA le 24 juillet 2014 était de 170 $. 44, alors que le niveau de clôture de DJIA ce jour-là était de 17 083 80 (les parts de DIA ne s'échangent pas exactement au 1/100 ^au niveau DJIA en raison des frais et dépenses de l'ETF). Un investisseur haussier qui pense que l'indice pourrait gagner au moins 5% d'ici la fin de 2014 pourrait acheter les appels de 180 $ qui se négociaient à environ 0 $. 77. De même, un investisseur baissier qui estime que le DJIA pourrait reculer d'au moins 5% d'ici la fin de l'année pourrait acheter des puts hors de l'argent comme les puts de décembre à 162 dollars, qui ont été négociés pour la dernière fois à 3 dollars. 04. Les investisseurs qui possèdent déjà les parts de DIA et qui pensent que le DJIA est limité à la hausse pourraient envisager de passer des appels couverts pour gagner un revenu de primes.
4. Stratégie Dogs of the Dow : cette stratégie consiste à investir des montants égaux dans les 10 actions de la DJIA avec le rendement de dividende le plus élevé au début d'une année, et de les conserver jusqu'à la fin de l'année. vend les chiens de cette année et déploie les bénéfices dans les nouveaux chiens pour l'année à venir. Cette stratégie a généralement produit des résultats favorables au fil du temps.

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The Bottom Line

Il existe une stratégie pour négocier le Dow Jones Industrial Average pour les investisseurs de toutes tendances, des débutants avec un capital limité à investir, aux traders agressifs et aux particuliers fortunés. grandes piscines de capital à leur disposition.

Divulgation: L'auteur ne possédait aucun des titres mentionnés dans cet article au moment de la publication.

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