Toute personne disposant d'un compte d'investissement sait que les marchés d'investissement ont radicalement changé au cours de la dernière décennie. En 2006, les rendements du Trésor se situaient bien au-delà de 5%, mais ils sont aujourd'hui de l'ordre de 1%, même avec la nouvelle hausse des taux de la Fed. De plus, en 2006, il n'a pas été difficile de trouver des obligations d'entreprise hautement cotées rapportant 6%. Les rendements atteignent aujourd'hui environ 4% en moyenne.

Les travailleurs qui sont à la retraite ou qui sont déjà à la retraite apprennent à sortir des produits à risque et à trouver des placements plus sûrs, plus stables et à revenu fixe. Cependant, nous avons passé des années dans un environnement de taux d'intérêt bas, où il est difficile de trouver un rendement adéquat pour alimenter un compte de retraite sans prendre des risques démesurés.

Il n'y a pas de repas gratuit

Qu'est-ce qu'un retraité doit faire? Beaucoup ont augmenté leur tolérance au risque dans le but de capturer les rendements d'il y a dix ans, mais c'est dangereux. Dans un environnement de taux d'intérêt bas, les placements à revenu fixe à rendement élevé présentent un risque plus élevé. Il y a beaucoup de produits à haut rendement qui attendent votre argent, mais beaucoup ont le même ou un plus haut degré de risque que les stocks - et la volatilité.

L'approche dont vous avez besoin

Traditionnellement, les placements à revenu fixe exigent moins d'entretien, ce qui est important pour les retraités. Sachant que votre portefeuille fonctionne toujours pour vous, indépendamment de la plupart des conditions du marché est primordiale. De plus, si vous avez quelqu'un qui gère vos investissements, vous ne voulez pas que cette personne échange et vende des produits, ce qui déclenche des taxes et des frais d'opérations, à moins que ce ne soit absolument nécessaire.

La recherche de produits à plus haut rendement et plus sensibles aux conditions du marché va à l'encontre de la sagesse conventionnelle de la sécurité et de la simplicité. La dure réalité est que, par rapport aux investisseurs plus jeunes, les retraités et les quasi-retraités ont moins d'années pour se remettre de grosses pertes sur le marché et doivent éviter de mettre en danger ce qu'ils ont réussi à mettre de côté et à vivre. (Pour en savoir plus, voir Comment les rentes à indice fixe rapportent un revenu de retraite .)

Les obligations ne sont pas égales à

Soyez honnêtes. Même si vous savez mieux, dans le fond de votre esprit, avez-vous toujours l'impression que si c'est un lien, c'est plus sûr que les actions? Beaucoup de gens le font, mais ce n'est pas forcément le cas. Il y a des obligations ultra-sûres et ultra-risquées. Le 11 décembre 2015, le marché des obligations à rendement élevé a connu une crise d'un jour dont la taille n'a pas été vue depuis 2011. Le Bd d'entreprise iShares iBoxx $ High Yield (NYSE: HYG) a subi des pertes de 2,4% - un énorme mouvement d'un jour pour un fonds obligataire.

Mais ce n'est pas seulement ce jour-là. Le même fonds, qui détient un panier d'obligations de sociétés à rendement élevé, a perdu environ 14% en 2015 par rapport à l'indice S & P 500, qui est en baisse de 0,5% depuis le début de l'année. Si vous aviez investi dans un fonds indiciel S & P 500 plutôt que dans un fonds obligataire à rendement élevé en 2015, votre argent aurait été beaucoup plus sûr, et si vous aviez laissé votre argent dans des trésors ultra-sûrs, vous auriez au moins gagné un minuscule rendement.

Évidemment, une année ne crée pas une tendance, mais la leçon à tirer est que les jours où les obligations sont sûres et les actions risquées. Vous devez explorer les secteurs plus que jamais auparavant.

Que dois-je faire?

La lutte est réelle. Les investissements «sûrs» ne donnent pas assez pour alimenter votre portefeuille de ce dont il a besoin pour vous et votre famille à la retraite, vous n'avez donc pas d'autre choix que de prendre plus de risques. Mais quel risque? Au lieu de passer d'une tolérance au risque de un ou deux à peut-être un huit, faites un mouvement plus petit: à cliquet jusqu'à cinq ou tout ce que vous et un conseiller financier de confiance d'accord.

Deuxièmement, ne regardez pas seulement le revenu fixe. Les actions des sociétés à grande capitalisation à faible volatilité qui versent un dividende peuvent être tout aussi appropriées pour votre portefeuille. La société Coca-Cola (NYSE: KO) ou Duke Energy (NYSE: DUK) sont des exemples d'entreprises qui correspondent à ce profil. Dans le cas de Duke, l'action paie un dividende de 4,8% et a une note de volatilité (bêta) bien inférieure à la volatilité du marché global. Remarque: Nous ne recommandons pas ces stocks spécifiques. Vous devriez rechercher des noms qui correspondent à un profil similaire.

Ensuite, restez diversifiés. Vous pouvez augmenter votre profil de risque, mais conserver certains de ces produits à faible rendement et très sûrs. Bien qu'ils paient moins que vous ne le souhaitez, cela ne signifie pas qu'ils ne servent pas un objectif dans votre portefeuille de retraite bien diversifié.

Enfin, si vous ne le comprenez pas, restez à l'écart. Il y a beaucoup de sociétés en commandite (MLP), de sociétés de placement immobilier (FPI) et d'autres produits plus exotiques qui affichent des rendements très élevés, mais revenons à notre premier point. Il n'y a pas de repas gratuit. Les gains sont importants car les risques le sont aussi. N'investissez jamais dans quelque chose que vous ne comprenez pas. (Pour en savoir plus, voir 5 Fonds communs de placement cotés pour votre portefeuille de retraite .)

Résultat net

Vous avez besoin de rendement et le marché actuel ne veut pas vous payer à moins que vous re prêt à prendre plus de risques - triste mais vrai. En tant que retraité ou proche de la retraite, vous pouvez augmenter un peu votre profil de risque, mais vous avez encore besoin de cet argent pour vivre. Mettre votre revenu mensuel en danger financier est seulement approprié à un point. Travailler avec un conseiller financier de confiance qui possède une expérience réelle de gestion de portefeuille pourrait être votre meilleur choix. Ce sont des décisions compliquées.