Avec la disponibilité généralisée des réseaux de trading électroniques, les devises de trading sont désormais plus accessibles que jamais. Le marché des changes, ou forex, est notoirement le domaine des banques commerciales et d'investissement, sans parler des fonds spéculatifs et des grandes sociétés internationales. À première vue, la présence de telles entités lourdes peut sembler décourageante pour l'investisseur individuel. Mais la présence de groupes aussi puissants et d'un marché international aussi massif peut également profiter au trader individuel. Le marché des changes propose des échanges 24 heures par jour, cinq jours par semaine. C'est le marché le plus grand et le plus liquide du monde. Selon Bank For International Settlement, les échanges sur les marchés des changes se sont élevés en moyenne à 5,3 billions de dollars par jour en 2013.

Opportunités de Trading
Le nombre de devises échangées sert à assurer un niveau extrême de volatilité au jour le jour. Il y aura toujours des devises qui se déplacent rapidement vers le haut ou vers le bas, offrant des opportunités de profit (et un risque proportionné) aux commerçants astucieux. Pourtant, à l'instar des marchés boursiers, Forex offre de nombreux instruments pour atténuer les risques et permettre à l'individu de tirer profit des marchés à la hausse et à la baisse. Le Forex permet également un trading fortement endetté avec des exigences de marge faibles par rapport à ses homologues actions.

De nombreux instruments utilisés dans le Forex - tels que les contrats à terme et les futures, les options, les spreads, les contrats de différence et le marché au comptant - apparaîtront similaires à ceux utilisés sur les marchés actions. Étant donné que les instruments sur le marché des changes maintiennent souvent des tailles de transactions minimales en termes de devises de base (le marché au comptant, par exemple, exige une taille minimale de 100 000 unités de la devise de base), l'utilisation de la marge est absolument essentielle. la personne qui échange ces instruments.

Acheter et vendre des devises
En ce qui concerne les spécificités de l'achat et de la vente sur le Forex, il est important de noter que les devises sont toujours tarifées par paires. Toutes les transactions se traduisent par l'achat simultané d'une devise et la vente d'une autre. Cela nécessite un mode de pensée légèrement différent de celui qu'exigent les marchés d'actions. Lors de la négociation sur le marché des changes, vous exécuteriez une transaction uniquement à un moment où vous vous attendez à ce que la devise que vous achetez augmente en valeur par rapport à celle que vous vendez.

Devises et devises de base et de contrepartie
Les traders de devises doivent se familiariser avec la manière dont les devises sont cotées. La première devise de la paire est considérée comme la devise de base; et le second est le compteur ou la devise de cotation. La plupart du temps, le dollar américain est considéré comme la devise de base, et les cours sont exprimés en unités de 1 dollar américain par devise de référence (par exemple, USD / JPY ou USD / CAD).

Les cotations sur le forex comprennent toujours une enchère et un prix demandé. L'offre est le prix auquel le teneur de marché est prêt à acheter la devise de base en échange de la contre-devise. Le prix demandé est le prix auquel le teneur de marché est disposé à vendre la devise de base en échange de la monnaie de contrepartie. La différence entre les cours acheteur et vendeur est appelée spread.

Le coût d'établissement d'une position est déterminé par l'écart. La plupart des paires de devises majeures sont tarifées à quatre décimales, dont le dernier chiffre est appelé un point ou un pip. Par exemple, si l'USD / JPY a été coté avec une enchère de 134. 3919 et une demande de 134. 3923, l'écart de quatre pip est le coût de négociation de cette position. Dès le début, donc, le commerçant doit récupérer le coût de quatre pip à partir de ses profits, ce qui nécessite un mouvement favorable dans la position tout simplement pour atteindre le seuil de rentabilité.

Plus d'informations sur la marge
La négociation sur les marchés des changes oblige également un trader à penser différemment à propos de la marge. La marge sur le marché des changes n'est pas un acompte sur un achat futur de capitaux propres mais un dépôt sur le compte du négociant qui couvrira toute perte de change future. Un système d'échange de devises typique permet un niveau de levier très élevé dans ses exigences de marge, jusqu'à 100: 1. Le système calcule automatiquement les fonds nécessaires pour les positions actuelles et vérifie la disponibilité des marges avant d'exécuter toute transaction.

Rollover
Sur le marché des changes au comptant, les transactions doivent être réglées dans les deux jours ouvrables. Par exemple, si un commerçant vend un certain nombre d'unités monétaires le mercredi, il doit livrer un nombre équivalent d'unités le vendredi. Mais les systèmes d'échange de devises peuvent permettre un «roulement» avec lequel les positions ouvertes peuvent être échangées à la date de règlement suivante (ce qui donne une prolongation de deux jours ouvrables supplémentaires). Le taux d'intérêt pour un tel swap est prédéterminé, et, en fait, ces swaps sont en réalité des instruments financiers qui peuvent également être négociés sur le marché des devises.

Dans toute opération de refinancement ponctuelle, la différence entre les taux d'intérêt de la base et des contre-monnaies est reflétée comme un prêt à un jour. Si le trader détient une position longue dans la devise avec le taux d'intérêt plus élevé, il ou elle gagnerait sur le roulement sur place. Le montant d'un tel gain fluctuerait au jour le jour en fonction du différentiel de taux d'intérêt précis entre la monnaie de base et la monnaie de contrepartie. Ces taux de refinancement sont indiqués en dollars et sont indiqués dans la colonne d'intérêt du système de trading forex. Les roulements, cependant, n'affecteront pas les commerçants qui ne détiennent jamais de poste du jour au lendemain puisque le roulement est exclusivement un phénomène quotidien.

Conclusion
Comme on peut le voir immédiatement, le trading sur le forex nécessite une façon de penser légèrement différente de celle exigée par les marchés d'actions. Pourtant, pour sa liquidité extrême, sa multitude de possibilités de profits importants en raison des fortes tendances et des niveaux élevés d'endettement disponible, le marché des devises est difficile à résister pour le trader avancé.Avec un tel potentiel, cependant, il existe un risque important, et les commerçants devraient rapidement établir une familiarité intime avec les méthodes de gestion des risques.