Le Fonds d'actions de base Parnassus («PRBLX») vise une combinaison de croissance du capital et de revenu courant en investissant dans un portefeuille diversifié de titres de capitaux propres de sociétés dont la capitalisation boursière est importante. parapluie social, de gouvernance (ESG). Contrairement à d'autres fonds communs de placement à fort capitalisation, le Fonds d'actions de base Parnassus détient un portefeuille concentré de moins de 50 titres après avoir consacré beaucoup d'efforts à la recherche et soigneusement sélectionné des actions selon un large éventail de critères. Le fonds a plus de 11 $. 2 milliards d'actifs sous gestion (AUM).

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Gestion de fonds

Le Fonds d'actions de base Parnassus bénéficie d'une équipe de direction très expérimentée. Todd Ahlsten, chef des placements du fonds et gestionnaire de portefeuille principal, gère le fonds depuis 1998. Benjamin Allen est le gestionnaire de portefeuille depuis 2012. Les deux gestionnaires possèdent une vaste expérience dans l'industrie et mettent l'accent sur l'investissement socialement responsable. qui a pris de l'importance plus récemment. Les gestionnaires du fonds mettent l'accent sur la conservation des actions pendant de plus longues périodes, ce qui se traduit par un taux de rotation inférieur de 14%, ce qui rend le fonds fiscalement avantageux. Les deux gestionnaires de fonds mettent l'accent sur la préservation du capital en choisissant des actions qui peuvent protéger les investisseurs contre les pertes pendant les marchés baissiers, tout en offrant des avantages plus importants pendant les marchés haussiers.

Processus d'investissement

Le fonds maintient un portefeuille à forte conviction avec un nombre réduit d'actions dotées de larges fossés économiques (avantages concurrentiels) qui peuvent protéger les entreprises contre la perte de parts de marché et l'érosion de la rentabilité. Le fonds sélectionne des participations axées sur des équipes de gestion de qualité et des horizons d'investissement favorables pouvant aller jusqu'à trois ans. Le fonds se détache spécifiquement des entreprises impliquées dans la vente d'alcool, de tabac, de jeux d'argent, d'armes ou d'énergie nucléaire. Le fonds préfère les sociétés qui entretiennent de bonnes relations avec les clients et la communauté dans son ensemble. Alors que la plupart des fonds ESG évitent les stocks d'énergie, le Parnassus Core Equity Fund investit de temps à autre dans certaines sociétés d'énergie après avoir satisfait aux critères de sélection stricts du fonds.

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Composition du portefeuille

Environ 22% des actifs du fonds sont investis dans des actions du secteur industriel, tandis que les actions des technologies de l'information représentent environ 19%. Les 10 principaux titres du fonds ont une allocation de 35% et comprennent des sociétés telles que Danaher Corporation (NYSE: DHR

DHRDanaher Corp92, 62-0, 55% créée avec Highstock 4. 2. 6 ), Solutions Motorola (NYSE: MSI MSIMotorola Solutions Inc92.) 43-1. 93% Créé avec Highstock 4.2. 6 ), Mondelez International (NASDAQ: MDLZ MDLZMondelez International Inc40 42-1 34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Intel (NASDAQ: INTC > INTCIntel Corp46 70 + 0. 78% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et Procter & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86 .05-0. 61% > Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Avec son processus rigoureux de sélection des titres, la direction du fonds affirme qu'elle a pu éviter les entreprises impliquées dans des scandales financiers qui ont détruit la valeur des actionnaires. Rendement des placements Le Fonds d'actions de base Parnassus cherche à surpasser l'indice S & P 500 en fonction du risque. Au cours des trois, cinq et dix dernières années, la performance du fonds a été égale ou supérieure à celle de son indice de référence. Sur une période de 10 ans, le fonds a été en mesure de produire un rendement annuel moyen de 9,05% et un écart-type de 13,45%, ce qui donne un ratio de Sharpe de 0,63 sur 10 ans. Ceci se compare avantageusement au S & P Le rendement annuel moyen de l'Indice 500 sur 6 ans est de 6. 48%, son écart-type de 15.16% et son ratio de Sharpe de 0. 42. Pour sa stratégie d'investissement cohérente et ses solides rendements ajustés au risque, le fonds a reçu Notation globale et cinq étoiles, notes de trois, cinq et dix ans de Morningstar dans la catégorie des grands mélanges. Conditions de placement

Le Fonds d'actions de base Parnassus ne facture aucun frais de chargement à ses investisseurs. Le fonds affiche un ratio de dépenses nettes de 0,8%, ce qui correspond au niveau moyen des frais dans la catégorie des grands mélanges. Le fonds exige que ses investisseurs contribuent au moins 2 000 $.