Il y a peu de choses plus importantes et plus décourageantes que de créer une stratégie d'investissement à long terme qui permet à un individu d'investir avec confiance et clarté sur son avenir. La construction d'un portefeuille d'investissement nécessite un processus de planification de portefeuille délibéré et précis qui suit cinq étapes essentielles.

Étape 1: Évaluer la situation financière actuelle et les objectifs

La planification de l'avenir exige de bien comprendre la situation actuelle de l'investisseur par rapport à l'endroit où il veut être. Cela exige une évaluation approfondie des actifs, des passifs, des flux de trésorerie et des placements à court terme, compte tenu des objectifs les plus importants de l'investisseur. Les objectifs doivent être clairement définis et quantifiés afin que l'évaluation puisse identifier les écarts éventuels entre la stratégie d'investissement actuelle et les objectifs déclarés. Cette étape doit inclure une discussion franche sur les valeurs, les croyances et les priorités de l'investisseur, qui définissent la voie à suivre pour élaborer une stratégie d'investissement.

Étape 2: Établir les objectifs de placement

L'établissement d'objectifs de placement est axé sur l'identification du profil risque-rendement de l'investisseur. La détermination du niveau de risque qu'un investisseur est prêt à assumer et de la volatilité que l'investisseur peut supporter est la clé de la formulation d'une stratégie de portefeuille capable de générer les rendements requis avec un niveau de risque acceptable. Une fois qu'un profil risque-rendement acceptable a été établi, des points de référence peuvent être établis pour suivre la performance du portefeuille. Le suivi de la performance du portefeuille par rapport aux indices de référence permet de procéder à de plus petits ajustements en cours de route.

Étape 3: Détermination de la répartition de l'actif

En utilisant le profil risque-rendement, un investisseur peut élaborer une stratégie de répartition de l'actif. En choisissant parmi diverses classes d'actifs et options d'investissement, l'investisseur peut répartir les actifs de manière à réaliser une diversification optimale tout en ciblant les rendements attendus. L'investisseur peut également attribuer des pourcentages à différentes catégories d'actifs, y compris les actions, les obligations, les liquidités et les placements alternatifs, en fonction d'une fourchette de volatilité acceptable pour le portefeuille. La stratégie d'allocation d'actifs est basée sur un instantané de la situation et des objectifs actuels de l'investisseur et est généralement ajustée en fonction des changements de la vie. Par exemple, plus un investisseur se rapproche de la date cible de son départ à la retraite, plus l'allocation peut varier pour refléter une tolérance moindre à la volatilité et au risque.

Étape 4: Sélectionner les options de placement

Les placements individuels sont sélectionnés en fonction des paramètres de la stratégie de répartition de l'actif. Le type d'investissement spécifique choisi dépend en grande partie de la préférence de l'investisseur pour la gestion active ou passive.Un portefeuille géré activement peut inclure des actions individuelles et des obligations s'il y a suffisamment d'actifs pour réaliser une diversification optimale, qui est généralement supérieure à 1 million de dollars d'actifs. Les portefeuilles plus petits peuvent atteindre la diversification appropriée grâce à des fonds gérés par des professionnels, tels que des fonds communs de placement; à travers des comptes gérés; ou avec des fonds négociés en bourse. Un investisseur pourrait construire un portefeuille géré de manière passive avec des fonds indiciels sélectionnés parmi les différentes classes d'actifs et secteurs économiques.

Étape 5: Surveiller, mesurer et rééquilibrer

Après la mise en œuvre d'un plan de portefeuille, le processus de gestion commence. Cela inclut le suivi des investissements et la mesure de la performance du portefeuille par rapport aux indices de référence. Il est nécessaire de rendre compte du rendement des placements à intervalles réguliers, généralement tous les trimestres, et d'examiner le plan du portefeuille chaque année. Une fois par an, la situation et les objectifs de l'investisseur sont examinés afin de déterminer s'il y a eu des changements significatifs. L'examen du portefeuille détermine ensuite si la répartition est toujours conforme à la cible afin de suivre le profil risque-rendement de l'investisseur. Si ce n'est pas le cas, le portefeuille peut être rééquilibré, en vendant des placements qui ont atteint leurs objectifs et en achetant des placements qui offrent un plus grand potentiel de hausse.

Lorsque vous investissez pour des objectifs à vie, le processus de planification du portefeuille ne s'arrête jamais. Au fur et à mesure que les investisseurs avancent dans leur vie, des changements peuvent survenir, tels que des changements d'emploi, des naissances, des divorces, des décès ou des horizons temporels de plus en plus courts nécessitant des ajustements, des profils risque-récompense ou des allocations d'actifs. À mesure que les changements surviennent, ou selon les conditions du marché ou de l'économie, le processus de planification du portefeuille recommence, en suivant chacune des cinq étapes pour s'assurer que la bonne stratégie d'investissement est en place.