Au 25 mars 2016, le taux d'intérêt moyen sur les comptes du marché monétaire et d'épargne n'était que de 0,54%. Le taux moyen des bons du Trésor à trois ans était de 1,1% et de 1,36% pour les bons du Trésor à cinq ans. Les certificats de dépôt (CD) n'offrent pas beaucoup plus, avec un taux de 1,33% sur un an et de 1,77% sur des CD de cinq ans. Les obligations municipales et de sociétés ont également des rendements faibles.

Les rendements anticipés des prêts peer-to-peer (P2P) les moins risqués paraissent bien en comparaison et ils augmentent à partir de là. Marché du P2P Les rendements historiques de Prosper vont de 5. 48% pour ses investissements les moins risqués à 11. 35% pour ses investissements les plus risqués. Les rendements des clubs de prêt ont une gamme comparable, de 5 24% à 9. 3%. Les rendements modélisés de Upstart montrent que les investisseurs peuvent gagner 3. 79% sur les placements les moins risqués et jusqu'à 14. 86% sur les placements les plus risqués. (Pour en savoir plus, voyez Pouvez-vous gagner 8% en investissant dans des prêts P2P? )

Fonctionnement

Tout d'abord, un peu de contexte sur les prêts entre particuliers, que l'on appelle aussi prêts sur les marchés, prêts sociaux ou prêts sur les plateformes. C'est un système qui permet aux investisseurs individuels et institutionnels de financer des prêts directement à des emprunteurs individuels à des fins comme la consolidation de cartes de crédit, l'éducation, la rénovation et les vacances. Des sociétés comme Lending Club et Prosper agissent comme des intermédiaires entre les emprunteurs et les prêteurs individuels, entre autres la gestion des dossiers, les transferts de fonds, les évaluations de frais et les prêts en souffrance. (Pour en savoir plus, voir Investir dans (et avec) le club de prêt: comment ça marche. )

Les investisseurs gagnent un revenu passif sous forme de paiements mensuels de capital et d'intérêts, les emprunteurs remboursant leurs prêts. Cependant, le processus global n'est pas entièrement passif, car vous devrez soit faire des recherches pour sélectionner vos investissements initiaux et réinvestir le produit, soit configurer l'investissement automatique en fonction de vos préférences.

Risques

Pourquoi le taux d'intérêt est-il tellement plus élevé avec les prêts P2P qu'avec les titres à revenu fixe? C'est parce que vous prenez des risques supplémentaires pour obtenir ce rendement potentiellement plus élevé. Quels sont ces risques et sont-ils sûrs à prendre à la retraite?

Risque de défaut

Les prêts P2P ne sont pas garantis, comme les cartes de crédit, et les prêts non garantis présentent généralement un risque de défaillance plus élevé que les prêts garantis. Dans cette situation, la seule chose que l'emprunteur a à perdre est quelques points sur son pointage de crédit et éventuellement de l'argent sous la forme de frais de recouvrement. Contrairement à un prêt garanti, comme un prêt hypothécaire ou auto, l'emprunteur ne risque pas de perdre sa maison ou sa voiture en raison d'un prêt P2P.

Assurez-vous que vos rendements potentiels sont appropriés au niveau de risque que vous allez prendre avec le prêt.De plus, si nous connaissons une autre récession, les taux de défaillance pourraient augmenter et vos rendements pourraient être inférieurs à ce que vous espériez. Contrairement aux actions, où vous pouvez attendre un marché baissier et récupérer vos pertes éventuellement, si un emprunteur P2P cesse de payer, vous n'avez pas de chance.

Manque d'assurance ou soutien du gouvernement

Contrairement à un billet du Trésor ou à un CD, vous pourriez perdre du capital avec vos placements P2P: Ces prêts ne sont ni garantis ni assurés. Alors qu'il est généralement considéré comme sûr de s'appuyer sur la foi et le crédit du gouvernement américain ou de la Federal Deposit Insurance Corporation, il n'y a rien à se reprocher si un emprunteur P2P fait défaut.

Risque de taux d'intérêt

La Réserve fédérale prévoyant de relever progressivement les taux d'intérêt du marché au cours des prochaines années, les emprunteurs pourraient devoir payer des taux d'intérêt plus élevés, ce qui pourrait entraîner des rendements plus élevés pour les investisseurs. Si les taux de rendement des autres investissements augmentent plus rapidement que les taux de rendement des investissements P2P, ces derniers pourraient devenir moins souhaitables.

Gardez cela à l'esprit lorsque vous sélectionnez un prêt. Comme pour choisir un terme CD, vous pouvez choisir les prêts P2P à 36 mois sur les 60 mois si vous pensez que les taux d'intérêt vont continuer à grimper. (Pour en savoir plus, voir Comment les réunions du Comité d'open market fédéral conduisent les taux et les stocks .)

Risque de liquidité

Si vous voulez décharger une partie ou la totalité de votre portefeuille P2P, Pour être aussi facile que si vous vouliez décharger des actions d'Apple Inc. ou des actions d'un fonds négocié en bourse populaire. Et contrairement aux CD, vous ne pouvez pas simplement payer une pénalité de retrait et récupérer votre capital avec la plupart des intérêts que vous avez gagnés. Au lieu de cela, vous devrez utiliser une plate-forme séparée appelée FOLIO Investing. Vous paierez des frais de transaction de 1% et perdrez probablement une partie de la valeur de vos billets, puisque les acheteurs secondaires s'attendent à les acheter avec un rabais.

Atténuer les risques

Les stratégies suivantes atténueront les risques liés à l'investissement d'une partie de votre pécule de retraite dans les prêts entre particuliers. Vous aurez besoin de décider si ces stratégies prennent assez de bord pour vous rendre confortable avec cet investissement.

Diversification

Vous n'avez pas à mettre tout votre argent dans un prêt. Au lieu de cela, vous pouvez allouer aussi peu que 25 $ chacun à plusieurs prêts. Si vous faites cela et qu'un emprunteur est en défaut, vous ne payez que 25 $ au maximum pour ce prêt unique. C'est beaucoup moins risqué que de prendre une chance de prêter 1 000 $ à un seul emprunteur. Selon les rendements historiques et les taux de défaillance du Club prêteur, si vous investissez 25 $ chacun dans au moins 100 prêts, vous ne risquez pas de perdre de l'argent.

Traiter le P2P comme un passe-temps

Le prêt P2P est un moyen à haut risque de générer un revenu mensuel stable à la retraite. Pour gagner 5 000 $ par mois grâce aux prêts P2P, il faudrait investir plus d'un demi-million de dollars dans des placements à plus haut risque et obtenir un rendement de 11,3%. Étant donné que vous pourriez potentiellement perdre tout votre capital, c'est trop risqué pour la plupart des retraités.

Au lieu de cela, vous pouvez penser à l'investissement peer-to-peer comme un passe-temps amusant que vous recherchez uniquement avec de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre, tout comme le day trading.(Pour en savoir plus, voir Je suis retraité: est-il prudent d'investir dans le secteur des technologies? )

Conclusion

Il y a plusieurs raisons d'envisager d'investir dans le prêt entre pairs à la retraite. Avec plus de temps libre qui peut être utilisé pour mener des recherches, vous pouvez envisager des investissements alternatifs que vous n'avez pas eu le temps d'affronter pendant que vous travailliez. En outre, vous pouvez obtenir un sentiment de satisfaction personnelle en prêtant de l'argent à des particuliers au lieu d'investir dans de grandes entreprises et des gouvernements. Peut-être que vous apprécierez l'aspect social du prêt entre pairs - en participant à des forums en ligne où d'autres investisseurs partagent leurs expériences et leurs stratégies. Vous pouvez également apprécier le défi intellectuel d'apprendre et d'acquérir de l'expérience avec une nouvelle classe d'actifs.

Néanmoins, vous devez évaluer soigneusement les risques et vous assurer que les prêts de pair à pair s'inscrivent dans votre plan financier global pour maximiser les rendements et minimiser les risques afin que vous soyez financièrement et émotionnellement à l'aise pendant votre retraite. Les prêts P2P sont plus appropriés pour les retraités qui ont un risque plus élevé et qui peuvent se permettre de perdre leur capital. Si vous ne pouvez pas dormir la nuit, à moins que tout votre argent soit en obligations et en CD, l'investissement entre pairs n'est pas pour vous.