La plupart des gens ont besoin de posséder une assurance-vie à des moments différents pour obtenir un revenu de survivant ou pour planifier leur succession. Malheureusement, l'assurance vie peut être un produit compliqué, et il est important d'éviter certaines erreurs qui peuvent entraîner des taxes ou des litiges inutiles.

Incluant la prestation de décès dans votre succession imposable

Si vous êtes à la fois le propriétaire et l'assuré d'une police d'assurance-vie, la prestation de décès sera incluse dans votre succession imposable brute. Avec l'exemption de l'impôt fédéral sur les successions de 5 450 000 $ en 2016, la fiscalité fédérale n'est probablement pas un problème pour la plupart des gens. Cependant, de nombreux États ont un impôt successoral ou successoral distinct avec un seuil beaucoup plus bas. Par exemple, New Jersey a une exemption de seulement 675 000 $, et le Massachusetts commence à taxer les successions à 1 million de dollars. Pour obtenir le capital-décès de votre succession et éviter ce problème, envisagez d'avoir votre conjoint, un tiers important ou une fiducie irrévocable propriétaire de la police et également bénéficiaire. (Voir aussi: Taxes successorales Qui paye quoi? Et combien?)

Les mauvais bénéficiaires

Une caractéristique de l'assurance-vie est la capacité de nommer les bénéficiaires et de dicter comment la prestation de décès sera distribuée. Toutefois, si votre conjoint ou partenaire décède avant vous et qu'aucun bénéficiaire éventuel n'a été nommé, la prestation de décès peut revenir à votre succession. Cela signifie que le produit pourrait être distribué selon les instructions de votre testament, ou s'il n'y a pas de testament selon les règles de succession ab intestat. Il est donc important de nommer des bénéficiaires contingents. En outre, après la mort d'un conjoint ou un divorce, n'oubliez pas de mettre à jour vos choix de bénéficiaires, y compris pour les polices de groupe.

Prêts et avances sur police

Les compagnies d'assurance encouragent la prise de prêts contre la valeur de rachat dans les polices d'assurance-vie permanentes. Mais de nombreux assurés ne réalisent pas qu'ils doivent rembourser le prêt. Ils continuent simplement à faire les paiements de prime de la police prévue (ou cesser de payer la prime tous ensemble) en pensant que la valeur de rachat restante portera la politique. Si le prêt n'est pas remboursé, les intérêts commencent à s'accumuler et, éventuellement, la police peut devenir caduque. Le paiement de la prime et / ou la valeur de rachat restante peuvent ne pas être suffisants pour couvrir à la fois l'intérêt sur le prêt et le coût de l'assurance qui est retiré chaque mois. Si vous possédez une police qui devient caduque et que le montant du prêt et des intérêts courus dépasse votre coût, tout gain sera déclaré comme revenu imposable à l'IRS. Le coût d'une police est le montant cumulatif de la prime brute que vous avez payée au cours des années, moins les retraits.

Achat basé sur le prix

L'achat d'une police d'assurance-vie temporaire basée uniquement sur le prix peut être une erreur. Il vaut généralement la peine de magasiner et de payer parfois une prime légèrement plus élevée pour une police qui vous permet de réduire le montant nominal de la couverture, si vous le désirez, et de convertir tout ou partie d'une police permanente en au moins 65 ans.Vérifiez les petits caractères; Certaines politiques limitent les réductions de couverture ainsi que le type de politique permanente disponible pour la conversion. (Voir aussi: Assurance-vie entière ou temporaire: Quel est le meilleur?)

Abandonner une police

Si vous êtes propriétaire d'une police permanente et que vous n'avez plus besoin de la protection, ne vous contentez pas de l'abandonner. Vous pourriez avoir un gain imposable si la valeur de rachat accumulée excède votre coût. Et ne transférez pas simplement la totalité de la valeur en espèces à une rente en vertu de l'article 1035 du code des impôts. Une rente a un traitement fiscal moins favorable et exige que les bénéfices imposables soient distribués en premier, suivi du rendement de la base libre d'impôt. Au lieu de cela, d'abord retirer (pas prêt) votre base de coût de la police d'assurance-vie, puis 1035 échanger la valeur de rachat (gains) restant à une rente à imposition différée. La valeur de rachat peut continuer à croître et vous pouvez effectuer des distributions selon vos besoins, sous réserve du calendrier de rachat du contrat. Toutes les distributions seraient taxables.

Transfert imposable

Selon le chapitre 2035 du Code des impôts, la prestation de décès d'une police d'assurance-vie peut toujours être incluse dans la succession du propriétaire pendant trois ans si la police est offerte à une fiducie d'assurance-vie irrévocable. La règle des trois ans s'applique à tout transfert gratuit. Toutefois, la règle ne s'applique pas à la vente d'une police d'assurance-vie à un ILIT pour une valeur complète et adéquate. L'ILIT devrait être rédigé comme une fiducie constituante, ce qui permet à la vente de contourner à la fois la règle de trois ans et tout transfert pour des questions de valeur. (Voir aussi: Quand est-ce une bonne idée d'utiliser une fiducie d'assurance-vie irrévocable?)

The Bottom Line

L'assurance-vie est un produit polyvalent qui peut être adapté à de nombreux besoins. Il y a trois parties à une police d'assurance-vie: le propriétaire, l'assuré et le bénéficiaire, et il incombe au titulaire du contrat de comprendre les conséquences de la structure et du financement de la police.