Il n'est tout simplement pas possible pour un trader - qu'il soit amateur, professionnel ou n'importe où entre les deux - d'éviter chaque perte. Le commerçant discipliné est pleinement conscient de l'inévitabilité de perdre des profits durement gagnés, et capable d'accepter des pertes sans bouleversement émotionnel. Dans le même temps, cependant, il existe des méthodes systématiques par lesquelles vous pouvez vous assurer que les pertes sont réduites au minimum. Jetons un coup d'oeil comment. (Pour plus d'informations, lisez L'ordre stop-loss - Assurez-vous de l'utiliser et "Limitez votre range avec les ordres stop-stop". )

Le système Chaque opérateur doit employer un système de limitation des pertes qui limite les pertes à un pourcentage fixe d'actifs, ou un pourcentage fixe de perte de capital employé dans un seul Commerce. Pensez à un tel système comme un disjoncteur sur le commerce. Après qu'un certain pourcentage a été perdu de son compte de négociation ou du principal échangé, le trader peut très bien arrêter complètement le commerce ou peut immédiatement quitter la position perdante. Avec ce système, sortir d'une position perdante est une décision sans émotion qui n'est pas affectée par l'espoir que "le marché est sûr de tourner d'une minute à l'autre".

A 2% Limite de Perte Un niveau commun de perte acceptable pour son compte de trading est de 2% des capitaux propres du compte de trading. Le capital de votre compte de trading est votre capital-risque, le capital que vous employez (que vous risquez) au jour le jour pour essayer d'obtenir des profits pour votre entreprise.

Le système de limitation des pertes peut même être mis en place avant d'entrer dans une transaction. Lorsque vous décidez de la quantité d'un instrument de trading particulier à acheter, vous devez simultanément calculer combien de pertes vous pourriez supporter sur ce trade sans enfreindre votre règle de 2%. Lors de l'établissement de votre position, vous passerez également une commande d'arrêt dans la limite de 2% de la perte totale du capital de votre compte. Bien sûr, votre arrêt peut être n'importe où d'une perte totale de 0-2%. Un niveau de risque inférieur est parfaitement acceptable si le métier ou la philosophie l'exige.

Chaque commerçant a une réaction différente à la règle empirique de 2%. De nombreux traders pensent qu'une limite de risque de 2% est trop petite et qu'elle entrave leur capacité à prendre des décisions commerciales plus risquées avec une plus grande partie de leurs comptes de trading. D'autre part, la plupart des professionnels pensent que 2% est un niveau de risque ridiculement élevé et préfèrent que les pertes soient limitées à environ 0. 5-0. 25% de leurs portefeuilles. Certes, les pros seraient naturellement plus averses au risque que ceux qui ont des comptes plus petits - une perte de 2% sur un grand portefeuille est un coup dévastateur. Indépendamment de la taille de votre capital, il est sage d'être prudent plutôt que agressif lors de la première conception de votre stratégie de trading. (Pour les lectures connexes, voir Trailing-Stop Techniques .)

Limite de perte mensuelle de 6% Vous avez maintenant établi un système dans lequel votre perte de chaque transaction est limitée à 2% de votre capital-risque.Mais perdre 1% de la valeur de votre compte en dix jours en un mois entraîne une dévastation de 10% de la valeur de votre compte au cours de ce mois (en dépit des bénéfices que vous pourriez avoir réalisés les 12 autres jours de bourse du mois) . En plus de limiter les pertes des métiers individuels, nous devons établir un disjoncteur qui empêche des pertes globales étendues pendant une période de temps.

Une règle générale pour les pertes mensuelles globales est un maximum de 6% de votre portefeuille. Dès que la valeur de votre compte est inférieure de 6% à celle enregistrée le dernier jour du mois précédent, cessez de trader! Oui, tu m'as bien entendu. Lorsque vous avez atteint votre limite de perte de 6%, cessez complètement vos opérations pour le reste du mois. En fait, lorsque votre disjoncteur à 6% est déclenché, allez encore plus loin et fermez toutes vos positions exceptionnelles, et passez le reste du mois à l'écart. Prenez les derniers jours du mois pour regrouper, analyser les problèmes, observer les marchés et préparer la rentrée lorsque vous êtes sûr de pouvoir éviter un événement similaire le mois suivant.

Comment allez-vous instituer le système de limitation des pertes de 6%? Vous devez calculer votre équité chaque jour. Cela comprend toutes les espèces dans votre compte de trading, les équivalents de trésorerie et la valeur de marché actuelle de toutes les positions ouvertes dans votre compte. Comparez ce total quotidien avec le total de vos actions le dernier jour de bourse du mois précédent et, si vous approchez le seuil de 6%, préparez-vous à cesser vos opérations.

L'utilisation d'une limite de perte mensuelle de 6% permet au trader de détenir trois positions ouvertes avec un potentiel de pertes de 2% chacune, ou six positions ouvertes avec un potentiel de pertes de 1% chacune et ainsi de suite. (Pour en savoir plus, lisez Trailing-Stop / Stop-Loss Combo mène à des métiers gagnants .)

Rend nécessaires Ajustements Bien sûr, la nature fluide des 2% single trade limite et la limite de perte mensuelle de 6% signifie que vous devez recalibrer vos positions de trading chaque mois. Si, par exemple, vous entrez un nouveau mois après avoir réalisé des bénéfices importants le mois précédent, vous ajusterez vos arrêts et la taille de vos ordres afin que pas plus de 2% des capitaux propres totaux nouvellement calculés soient exposés à un risque de pertes. En même temps, lorsque la valeur de votre compte augmente d'ici la fin du mois, la règle des 6% vous permettra de négocier avec des positions plus importantes le mois suivant. Malheureusement, l'inverse est également vrai: si vous perdez de l'argent en un mois, la base de capital plus petite le mois suivant fera en sorte que vos positions de négociation sont plus petites.

Les règles de 2% et de 6% vous permettent de pyramidifier ou d'ajouter à vos positions gagnantes lorsque vous êtes sur un jet. Si votre position se situe en territoire positif, vous pouvez déplacer votre stop au-dessus du seuil de rentabilité et ensuite acheter plus du même stock - tant que le risque sur la nouvelle position cumulée ne dépasse pas 2% du capital de votre compte est inférieur à 6%. L'ajout d'un système de pyramidal dans l'équation vous permet d'étendre les positions rentables sans absolument augmenter proportionnellement vos seuils de risque.

Conclusion Les règles de 2% et 6% sont fortement recommandées pour tous les traders, en particulier ceux qui sont prédisposés à la douleur émotionnelle des pertes expérimentées. Si vous êtes plus averse au risque, par tous les moyens, ajuster le pourcentage de perte à des nombres inférieurs à 2% et 6%. Cependant, il n'est pas recommandé d'augmenter vos seuils - les pros s'éparpillent rarement au-dessus d'un tel potentiel de pertes, alors pensez-y à deux fois avant d'augmenter vos seuils de risque.