BlackRock, l'une des plus importantes sociétés de fonds de placement au monde, a lancé le FNB à moyenne capitalisation S & P iShares Core (NYSEARCA: IJH IJHiShs Cr S & P MC182. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) en mai 2000. Ce fonds vise à répliquer les résultats de l'indice S & P MidCap 400.

L'indice de référence d'IJH mesure la performance des actions de sociétés à moyenne capitalisation aux États-Unis. Cela inclut les entreprises évaluées entre 750 millions de dollars et 3 dollars. 3 milliards. L'indice sélectionne ces sociétés sur la base de la liquidité et de la représentation du groupe industriel. En 2015, le S & P MidCap 400 représentait environ 7% de la capitalisation boursière totale des États-Unis. L'indice est ajusté pour tenir compte des changements majeurs dans la capitalisation suite à des fusions, des acquisitions, des droits d'actions ou d'autres événements majeurs de capital.

En ce qui concerne la composition du portefeuille, l'indice de référence de l'IJH est un stock financier d'environ un quart. Les trois principaux secteurs suivants - informatique, industrie et consommation discrétionnaire → représentent environ 45% du reste.

Les définitions traditionnelles des sociétés à moyenne capitalisation les placent entre 2 milliards et 10 milliards de dollars en capitalisation totale. La méthodologie pour l'indice MidCap 400 est quelque peu différente; cela permet généralement aux petites entreprises. Ainsi, toutes les participations ne peuvent pas être considérées comme des moyennes capitalisations par chaque autorité d'investissement.

Les sociétés à grande capitalisation sont souvent perçues comme plus sûres et à croissance plus lente, tandis que les sociétés à petite capitalisation font des jeux agressifs. Le marché des actions à moyenne capitalisation constitue un terrain d'entente et a un historique de performance égal ou supérieur à celui des actions à petite et grande capitalisation. En règle générale, les sociétés à moyenne capitalisation peuvent lever des fonds plus efficacement que les actions à petite capitalisation et trouver plus facile de générer des rendements attrayants que les actions à grande capitalisation.

Caractéristiques

L'ETF mid-cap iShares Core S & P est géré et conseillé par BlackRock Investments, LLC. Le ratio des frais pour ce fonds est très faible (0, 12%), même pour un FNB indexé. Il a également un écart bid-ask incroyablement étroit (0,03%). Les frais de gestion n'incluent pas les frais de courtage ni les autres frais d'opérations.

Même si le portefeuille sous-jacent ne fait que suivre de plus petites sociétés à moyenne capitalisation, IJH est un très grand FNB dont l'actif total est de près de 27 milliards de dollars. Les investisseurs ne doivent pas non plus s'inquiéter de la liquidité, car les 180 millions d'actions d'IJH connaissent un volume quotidien moyen de 1,3 million de transactions.

Actions pour IJH négociées à la Bourse de New York (NYSE). Les investisseurs intéressés peuvent recevoir un prospectus gratuit sur le site Web de BlackRock iShares.

Adéquation et recommandations

Tous les placements comportent des risques, même des FNB indiciels bien diversifiés. Même si l'ETF Mid-Cap iShares Core S & P suit un petit sous-ensemble de l'U total.S. marché des actions, les sociétés de moyenne capitalisation suivent très bien avec la santé de l'ensemble du marché boursier. Ainsi, les actionnaires d'IJH sont exposés au risque du cycle économique et au risque boursier.

IJH est un ETF très apprécié, et il a été récompensé pour ses performances passées avec une suite massive et beaucoup d'AUM. Même si la catégorie de fonds a presque quadruplé depuis la publication d'IJH, ce fonds continue d'attirer des investisseurs.

Le bêta raisonnable à trois ans du fonds (1,37) et l'écart-type modéré (10,25) en font un solide portefeuille potentiel au sein du portefeuille d'investissement. Le R-carré à trois ans n'est que d'environ 75, mais passe à plus de 87 avec un échantillon de cinq ans et le bêta ne bouge qu'un peu à 1. 13. Historiquement, les sociétés à moyenne capitalisation se sont suffisamment bien comportées pour que les investisseurs puissent raisonnablement s'attendre à des rendements futurs positifs. BlackRock garde les frais de gestion, bas et le volume n'est jamais un problème.

L'IJH ne devrait pas être un investissement autonome. La version bêta d'IJH suggère qu'elle est très fortement corrélée avec le marché boursier en général, et que les investisseurs avisés devraient trouver des moyens de diversifier et de couvrir leur portefeuille contre les fluctuations économiques. Les exemples de possessions possibles pour ajouter de la diversification incluent les non-U. S. stocks, matières premières, obligations et placements alternatifs.