Investir dans l'immobilier peut être très lucratif. Cependant, pour démarrer dans les investissements immobiliers nécessite une grande quantité de capital. Cela étant dit, si vous n'avez pas des centaines de milliers de dollars en main, il existe d'autres options pour investir dans l'immobilier sans acheter une propriété physique. (Pour en savoir plus, voir: Quelles sont les différences entre investir dans des biens immobiliers et des actions )

Investir dans une FPI

Une FPI, ou fiducie de placement immobilier, est une société qui possède et gère des biens immobiliers et des actifs connexes, tels que des hypothèques ou des obligations hypothécaires. La majorité des revenus et des actifs d'un FPI doit être liée à l'immobilier. Pour être qualifiée de FPI, les sociétés doivent respecter ces normes, ainsi que les règles supplémentaires définies par la Securities and Exchange Commission:

• Investir au moins 75% du total des actifs dans des actifs immobiliers
• Déduire au moins 75% du revenu brut Loyer de propriété ou intérêt hypothécaire
• Avoir un minimum de 100 actionnaires après sa première année en tant que FPI
• Ne pas détenir plus de 50% des actions détenues par cinq personnes ou moins
• Payer au moins 90% du revenu imposable dividendes des actionnaires

Cette dernière règle est importante pour les investisseurs individuels. Les FPI ne sont pas simplement des sociétés qui possèdent des biens immobiliers; Ce sont des entreprises qui fournissent des flux de trésorerie à leurs investisseurs. Si vous investissez dans un FPI avec un réinvestissement des dividendes, vous pouvez faire croître votre portefeuille jusqu'à ce que vous atteigniez un point où vous pouvez vous-même acheter des biens individuels ou continuer d'investir dans des portefeuilles immobiliers gérés. (Pour des lectures supplémentaires, voir: 5 types de FPI et comment investir dans celles-ci. )

Investissez dans une société axée sur l'immobilier

De nombreuses sociétés possèdent et gèrent des biens immobiliers qui ne sont pas structurés en tant que FPI. Ces actions paient généralement un dividende beaucoup moins élevé qu'un FPI, mais les sociétés ont plus de liberté pour réinvestir leurs bénéfices afin de se développer.

Certaines entreprises d'autres industries se comportent comme une société immobilière, même si ce n'est pas le service principal qu'elles offrent. Les exemples incluent les chaînes d'hôtels, les directeurs de centres commerciaux et de centres commerciaux, et les opérateurs de centres de villégiature.

Bien sûr, il existe aussi des sociétés immobilières traditionnelles disponibles pour les investissements. Les entreprises comprennent les sociétés de services immobiliers comme RE / MAX Holdings Inc. (RMAX RMAXRE / MAX Holdings Inc.53 60 + 1 80% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), les opérateurs immobiliers commerciaux comme CBRE Group (CBG Groupe CBGCBRE Inc40 75 + 2 13% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et des sociétés de centres commerciaux comme Equity One (EQY).

Comme pour tout investissement individuel, faites toujours beaucoup de recherches avant de prendre une décision d'investissement. Investir massivement dans une action ou dans une industrie par rapport au reste de votre portefeuille vous expose au risque de concentration du portefeuille.

Investir dans la construction résidentielle

L'immobilier ne consiste pas seulement à acheter et à tirer profit des entreprises existantes. Il y a toute une industrie de constructeurs d'habitations chargée de développer de nouveaux quartiers dans les régions métropolitaines en croissance. Ces entreprises peuvent être impliquées dans plusieurs aspects du processus de construction d'une maison.

Lors de l'évaluation des constructeurs de maisons, examinez tous les aspects de l'entreprise. Demandez-vous si la société se concentre sur une région dont le rendement immobilier est médiocre si la société se concentre uniquement sur les maisons à très haut ou bas de gamme, et comparez l'attention aux tendances de l'immobilier.

Les grands constructeurs comprennent Lennar Corp. (LEN LENLennar Corp56 14 + 2 78% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), DR Horton Inc. (DHI DHID. R. Horton Inc44 84 + 1. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), KB Accueil (KBH KBHKB Accueil27.98 +3.17% Créé avec Highstock 4 2. 6 ), PulteGroup Inc (PHM PHMPulteGroup Inc30 50 + 0,63% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et NVR Inc. (NVR NVRNVR Inc3, 263. 58 + 1. 65% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Gardez à l'esprit que la performance du constructeur peut être fortement corrélée à l'économie. Lorsque la croissance de l'emploi est forte, les gens veulent acheter de nouvelles maisons. Lorsque l'économie stagne, les ventes de maisons neuves ont tendance à diminuer.

Investir dans un fonds commun de placement immobilier

L'un des obstacles les plus difficiles dans l'investissement immobilier est la diversification. En tant qu'investisseur de détail dans le marché boursier, il n'est pas difficile de trouver un investissement dans la diversité. Les actions de nombreuses sociétés se négocient à un prix par action suffisamment bas pour atteindre une diversification à un prix raisonnable grâce à la planification. L'immobilier est un peu différent.

Dans l'immobilier, un seul actif coûte généralement bien dans la fourchette à six chiffres. Une seule société, Berkshire Hathaway (BRK A BRK, ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0, 11% créée avec Highstock 4. 2. 6 ) se négocie à ce niveau. Peu de titres atteignent le niveau des trois chiffres.

Pour se diversifier dans l'immobilier, les investisseurs peuvent se tourner vers les fonds communs de placement axés sur l'immobilier, les fonds indiciels et les FNB. Certains fonds immobiliers fonctionnent comme un fonds commun de placement traditionnel, principalement investi dans des actions immobilières. D'autres se concentrent sur les REIT ou même les achats directs de biens immobiliers.

Un exemple de FPI REIT populaire est le Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT 83. 65 + 0. 67% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Ce FNB se négocie comme un titre mais vous donne une exposition instantanée à un portefeuille de FPI. Ce fonds détient 145 actions différentes. Les principaux titres comprennent Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc.154, 99-0, 01% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le stockage public (PSA PSAP public Storage209. 32 + 0. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Si vous préférez un fonds commun de placement immobilier, Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) est un fonds immobilier mondial. Le fonds est investi à 97,5% dans l'immobilier. 52% des participations se trouvent en Amérique du Nord, le reste étant investi en Europe (17% des participations) et en Asie (31% des participations).Ce fonds est principalement axé sur les marchés développés, avec moins de 2% des fonds investis dans les marchés émergents.

The Bottom Line

Investir dans des propriétés individuelles nécessite beaucoup de capital et comporte un risque élevé. Investir dans d'autres options disponibles par le biais du marché boursier, des FPI, des fonds communs de placement et des FNB peut donner à votre portefeuille une exposition immobilière sans avoir à exposer des centaines de milliers de dollars.

Comme pour tout investissement, investir dans l'immobilier et les sociétés liées comporte certains risques. Évaluez toute option d'investissement avant d'acheter pour vous assurer qu'elle correspond à vos objectifs de placement.

L'immobilier américain et mondial s'est bien comporté ces dernières années, mais tous les marchés ne se ressemblent pas. Certains placements immobiliers offrent une excellente couverture contre d'autres fluctuations du marché, mais une trop grande concentration de l'immobilier vous expose à des pertes lorsque le marché immobilier vacille, comme ce fut le cas lors de l'éclatement de la bulle immobilière et de la crise hypothécaire.

Cependant, une fois que vous avez bien compris vos objectifs d'investissement et la façon dont l'immobilier peut jouer, vous pouvez investir en toute confiance et faire de l'immobilier une partie de votre portefeuille pour des objectifs de placement à court et à long terme.