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Les oscillateurs de moment commun signalent généralement des conditions de surachat avec des lectures supérieures à 80 et des conditions de survente avec des lectures inférieures à 20, ce qui signifie que les lectures entre 20 et 80 ne sont généralement pas considérées comme des signaux exploitables. Frustré par cette rareté, Tushar Chande et Stanley Kroll ont développé le StochRSI pour être un indicateur plus prolifique. Cependant, l'augmentation de la volatilité inhérente à cette métrique a ses inconvénients.

Le StochRSI combine les avantages de l'oscillateur stochastique et de l'indice de résistance relative (RSI). En appliquant le calcul stochastique aux données RSI d'un titre, le StochRSI mesure le degré auquel le RSI actuel d'un titre, plutôt que le prix, est plus proche de sa valeur la plus haute ou la plus basse pour une période donnée. Le StochRSI compare l'élan d'une tendance à sa propre performance historique plutôt qu'à une fourchette généralisée qui s'applique à tous les titres de manière égale, ce qui signifie que les lectures de moyenne importance sont souvent tout aussi importantes que les valeurs extrêmes.

Par exemple, dans une tendance haussière qui n'a pas imprimé un RSI inférieur à 50 en semaines, une lecture de 57 est en réalité assez faible. Normalement, une lecture de 57 indique une dynamique quasi inexistante, car cela signifie que les gains moyens sont juste légèrement supérieurs aux pertes moyennes au cours de la période rétrospective. Alors que le RSI brut ne génère aucun signal, le StochRSI indique que, sur la base de l'élan historique, le titre est passé en territoire de survente, et une reprise est probable lorsque la tendance plus large reprend après le bref retracement.

L'augmentation du nombre de signaux de surachat / survente générés par le StochRSI peut être une arme à double tranchant. Alors que cet indicateur produit plus de signaux exploitables que ses homologues plus simples, il produit également plus de faux signaux. Les investisseurs utilisent souvent une moyenne mobile simple des données de StochRSI pour contrer la volatilité de cet indicateur. Toute stratégie commerciale efficace utilisant le StochRSI inclut également des preuves corroborantes d'un mouvement potentiel d'autres indicateurs. Si le StochRSI montre des conditions de survente dans une tendance haussière, cela peut être un signal que le prix va bientôt reprendre son ascension. Si les métriques de volume et les configurations en chandelier indiquent qu'une inversion de potentiel est imminente, ce signal doit être ignoré.