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Un ordre stop-limite est couramment utilisé pour atténuer les pertes sur une position d'investissement en entrant un ordre de sortie à un seuil spécifié. Par exemple, un trader peut avoir une allocation de perte de 10% sur une position particulière, entrant ainsi un ordre stop-loss sur la position à un prix inférieur de 10% à son point d'entrée. L'utilisation d'un ordre d'arrêt limite pour accomplir ceci assure que la perte n'excède pas le montant spécifié, alors qu'un ordre d'arrêt régulier pourrait remplir pour moins que le prix désigné. Par conséquent, l'utilisation d'un ordre stop-limite est important dans certains cas. La détermination du prix de la limite d'arrêt dépend de la tolérance au risque et de la stratégie de l'investisseur.

Il est important de comprendre qu'un ordre stop-limite est, essentiellement, deux qualificatifs d'ordre combinés sur un seul ticket. Deux prix sont saisis: un pour l'arrêt pour déclencher la commande et un pour la limite sur le prix. Ceux-ci peuvent être entrés au même prix ou la limite peut être réglée en dehors de l'arrêt. Les traders doivent se rappeler que le prix d'arrêt déclenche simplement l'ordre limite et que l'ordre ne s'exécute que si le critère de limite est également rempli. Par exemple, si un arrêt est saisi à 30 $ avec une limite de 30 $, l'ordre n'est rempli que si le prix tombe à 30 $, puis le prix du marché reste à ou atteint 30 $ ou mieux.

Décider à quel prix pour entrer dans l'ordre stop-limite implique de rechercher l'activité de marché typique du stock. Si le prix connaît des mouvements importants et rapides, il peut être préférable de placer la limite plus loin en dehors du prix d'arrêt pour assurer un remplissage.