L'investissement social est l'un des nombreux termes qui définissent une approche d'investissement basée sur l'intégration des valeurs et des paramètres d'évaluation lors de l'examen des candidats au portefeuille. D'autres termes décrivant l'accent mis sur les investissements socialement responsables (ISR) incluent l'investissement socialement responsable et l'investissement responsable. Impact investing est une nouvelle branche de l'ISR qui s'étend dans le domaine des organisations de soutien qui fournissent un impact social bénéfique.

Ne faites pas de mal

Les investisseurs socialement conscients se concentrent sur les entreprises qui respectent un mandat de ne pas nuire. L'ancienne devise du Google (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) code de conduite, «Ne soyez pas mauvais, "A été remplacé en 2015, lorsque Alphabet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a pris la nouvelle société de portefeuille de Google. Le nouveau code de conduite oblige les employés d'Alphabet à «… faire la bonne chose - respecter la loi, agir honorablement et se traiter mutuellement avec respect. "Ce nouveau mandat articule plus précisément les valeurs des investisseurs socialement conscients.

Les défenseurs de l'ISR cherchent généralement à éviter d'investir dans des entreprises qui ont toujours résisté à la réglementation en matière de protection de l'environnement. Les fabricants d'armes à feu, les entreprises de jeux de hasard et les compagnies de tabac sont rejetés par les investisseurs socialement conscients. L'investissement à impact se concentre sur les entreprises qui s'engagent à consacrer une partie de leurs ressources à l'amélioration des conditions de durabilité environnementale, de bien-être social et de petites entreprises.

Standards ISR

Les promoteurs de l'investissement responsable mettent l'accent sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) en tant que standards à utiliser pour identifier les perspectives ISR. Les critères environnementaux comprennent des questions telles que les pratiques de conservation des ressources naturelles d'une entreprise et son programme de lutte contre la pollution. Les critères sociaux peuvent concerner diverses questions, allant des problèmes de conformité de l'OSHA à la réputation des entreprises avec lesquelles l'entreprise mène ses activités normales. Les critères de gouvernance portent notamment sur le point de savoir si une société utilise les principes comptables généralement reconnus (PCGR) pour la préparation des états financiers et si la société étend la générosité suspecte aux politiciens et aux régulateurs.

Les investisseurs institutionnels prennent des mesures pour s'assurer que leurs responsabilités fiduciaires incluent des considérations ESG dans leurs processus de prise de décision. En évaluant les risques de crédit d'une entreprise particulière, l'investissement responsable va au-delà des mesures financières habituelles pour inclure les paramètres ESG.Les entreprises qui suivent des pratiques pouvant entraîner des sanctions légales ou réglementaires peuvent avoir des conséquences financières, ce qui peut créer des difficultés dans le service de la dette. Le filtrage des candidats du portefeuille avec des mesures ESG permet d'éviter de tels investissements malheureux.

Le FNB iShares MSCI KLD 400 Social (KLD KLDiSh MSCI ESG107 américain 93-0. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est l'un des En 2017, iShares explique que KLD suit la performance de l'indice social MSCI KLD 400 des sociétés ayant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) positifs. caractéristiques.

Steve Lydenberg, de Domini Social Investments, est un défenseur de la responsabilité sociale des entreprises qui suggère que les bourses devraient exiger que les sociétés cotées fournissent une divulgation complète sur plusieurs paramètres ESG comme condition préalable à leur inscription. Lydenberg propose que ces rapports ESG soient complets et rédigés dans un langage sans jargon facile à comprendre pour les investisseurs de détail.

Relever le barreau

Les défenseurs de l'ISR ont intensifié leurs efforts en élargissant l'objectif de la responsabilité sociale des entreprises au-delà de la prévention des dommages. La volonté des entreprises de prendre des mesures positives au profit de la société a créé une branche de l'ISR appelée «Impact investing» depuis 2007. La campagne «Not For Sale» lancée par Juniper Networks Inc. est un exemple des efforts de l'entreprise pour améliorer le bien-être social. (NYSE: JNPR JNPRJuniper Networks Inc24 74 + 0. 77% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) pour mettre fin au trafic d'esclaves humains.

Le capital-risque social a un impact en investissant un peu plus loin en se concentrant sur les entreprises en démarrage. Cet effort donne un coup de fouet aux entreprises en phase de démarrage telles que celles qui fournissent des emplois durables et productifs dans les zones à faible revenu, ainsi que les hôpitaux des pays en développement où les traitements médicaux ne sont pas disponibles.

Plus de 15 fonds de capital-risque social sont en activité depuis 2010, ce qui permet aux investisseurs de diriger leurs capitaux vers des organisations philanthropiques et à but non lucratif. Le fonds Acumen a été incorporé en 2001 avec le capital de départ de Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc34 41-0. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), le Rockefeller Fondation et trois philanthropes individuels. Acumen recueille des fonds pour fournir des investissements à long terme dans des sociétés en démarrage offrant un accès abordable au matériel agricole, à l'éducation de qualité, au logement, à l'énergie propre, aux services de santé et à l'eau potable pour les clients à faible revenu. (Cliquez ici pour en savoir plus sur le Top 4 des fonds de capital-risque social)

Plus de quatre bourses sociales sont en cours de développement dans le monde, offrant aux investisseurs la possibilité d'acheter des actions dans des entreprises sociales. Aux États-Unis, Mission Markets ne fonctionne pas comme une bourse, bien qu'elle fournisse une plate-forme en ligne pour les investisseurs afin de rechercher et d'étendre le capital à des investissements susceptibles d'avoir un impact social et environnemental positif.

Au Canada, la Social Venture Connexion (SVX) est un portail en ligne reliant les investisseurs accrédités aux entreprises sociales. La Social Venture Connexion travaille à devenir une véritable bourse ouverte au grand public. SVX est inscrite auprès de la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario.