Fraude financière. Nous espérons tous que cela ne nous arrive pas, mais maintes fois, des escrocs ont démontré qu'il y a toujours quelqu'un qui peut tromper les gens avec des promesses de rendements démesurés, ou qui peut jouer le système pour cacher la fraude. (Pour en savoir plus, voir: Les pionniers de la fraude financière. )

Les escroqueries vont du vénérable système de Ponzi - utilisant l'argent des investisseurs actuels pour payer les précédents - au «stock de hache» dans lequel les courtiers acheter des stocks de penny à des rabais importants et les vendre aux clients, de pomper et de vider les régimes. Les deux derniers sont techniquement légaux aux États-Unis, de sorte qu'ils ne sont pas considérés comme une véritable fraude par les autorités, mais d'autres pays adoptent une opinion différente. Enfin, il y a simplement des rapports falsifiés aux investisseurs et aux auditeurs.

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Lisez la suite pour un aperçu des fraudeurs financiers les plus connus de l'histoire.

Charles Ponzi

Celui pour lequel le schéma de Ponzi est nommé, la fraude de Ponzi était remarquablement simple: l'arbitrage de coupon postal. Les coupons postaux étaient un moyen d'envoyer une enveloppe timbrée à l'étranger sans avoir à acheter des timbres à l'étranger. Chaque pays a accepté que les coupons puissent être échangés contre des timbres. Cependant, la valeur des coupons pourrait varier en raison des fluctuations monétaires et des tarifs postaux différents. Théoriquement, on pourrait acheter des coupons-réponse postaux dans un pays et les vendre dans un autre, profitant de l'écart entre les deux. Par exemple: les tarifs postaux entre l'Italie et les États-Unis pourraient être les mêmes au départ, mais l'inflation en Italie rendrait ces coupons moins chers (en dollars). On pourrait alors acheter des coupons en Italie et les échanger aux États-Unis contre les timbres, qui pourraient être revendus à profit. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce qu'un schéma pyramidal? )

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C'est essentiellement ce que Ponzi annonçait - offrant des bénéfices de 50% en seulement 45 jours. Pendant un certain temps, cela a fonctionné parce que de nombreux nouveaux investisseurs sont venus pour rembourser les précédents. Mais finalement, il est tombé en panne. Ponzi n'a jamais acheté autant de coupons postaux, et en plus, il n'y en avait pas assez en circulation pour que l'investissement fonctionne. En fait, il est presque impossible de faire beaucoup d'argent de cette façon en raison des frais généraux - le nombre de coupons nécessaires et les coûts de leur envoi - en plus des coûts des conversions de devises.

Ponzi a coûté à ses investisseurs environ 20 millions de dollars en 1920, ce qui serait de l'ordre de 230 millions de dollars aujourd'hui.

Bernie Madoff

L'homme dont le nom est devenu synonyme de fraude financière au 21ème siècle, Madoff a commencé comme un homme d'affaires relativement honnête.

L'entreprise de gestion d'actifs Madoff, Bernard Madoff Investment Securities, a démarré en 1960 en tant que teneur de marché, en faisant correspondre les acheteurs et les vendeurs et en évitant les principales bourses.L'entreprise était novatrice dans son utilisation de la technologie. Finalement, les mêmes systèmes développés par Madoff seraient utilisés dans le Nasdaq. (Pour en savoir plus, voir:

La Griffe impitoyable de Bernie Madoff. ) Ce n'est qu'après plusieurs années qu'il commença à penser qu'il avait besoin de mentir au sujet des retours. Madoff a dit que les problèmes ont commencé dans les années 1990; Les procureurs fédéraux disent que c'était dans les années 1970.

Le génie du stratagème était, en partie, qu'il ne promettait pas les rendements démesurés que les stratagèmes de Ponzi font. Au lieu de cela Madoff a offert des rendements de quelques points de pourcentage au-dessus de l'indice S & P 500. Par exemple, à un moment donné, il a dit qu'il gagnait environ 20% par an, ce qui est seulement un peu plus élevé que la moyenne de 16% du S & P 500 de 1982 à 1992. Madoff a construit un who's who de clients et géré plusieurs fondations caritatives.

Lorsque les clients voulaient retirer leur argent, son entreprise était réputée pour obtenir rapidement les chèques. Pour éviter de déposer des divulgations auprès de la Securities and Exchange Commission, Madoff vendait des titres au comptant à des intervalles spécifiques qui lui permettaient de contourner les exigences de déclaration.

Il a déclaré aux interviewers qu'il utilisait des puts et des appels pour atténuer les inconvénients du portefeuille, qui n'était qu'un ensemble de valeurs vedettes. Mais des fissures ont commencé à apparaître lorsque des chercheurs extérieurs, en utilisant les données de prix historiques, ne pouvaient pas reproduire la performance. L'un des fonds publiés par Madoff ne rapporte que quelques mois de baisse au cours de 14 années, une impossibilité mathématique. (Pour en savoir plus, voir:

Madoff Pas d'homme mystérieux à la SEC. ) Finalement, tout s'est écroulé. L'un des catalyseurs était la crise financière qui couvait en 2008, lorsque les investisseurs étaient plus susceptibles de faire des retraits pour commencer. Madoff ne pouvait pas continuer à payer les investisseurs et à falsifier les déclarations.

Les pertes: environ 18 milliards de dollars, selon les fiduciaires chargés de liquider les actifs de l'entreprise.

Stanford Financial Group

Lancé par Stanford Financial Group, le Stanford Financial Group a été fondé par Allen Stanford, qui affirmait que l'entreprise était le fruit d'une entreprise d'assurance familiale. En fait, Stanford avait fait une somme substantielle dans l'immobilier dans les années 1980 et l'a utilisé pour démarrer l'entreprise en tant que Stanford International Bank, à Montserrat, l'île des Caraïbes. Il s'est réinstallé à Antigua; il y avait aussi un bureau de siège à Houston. En 2008, Stanford Financial était l'une des plus grandes sociétés du genre, avec un actif sous gestion atteignant 51 milliards de dollars, selon Forbes.

L'escroquerie de Stanford offrait des certificats de dépôt à 7%, à un moment où la plupart des CD aux États-Unis étaient d'environ 4%. Pour beaucoup, c'était trop beau pour passer. Le problème était que Stanford a fait exactement ce que les stratagèmes de Ponzi ont fait depuis qu'ils ont été inventés: il a utilisé les dépôts entrants pour rembourser les investisseurs existants. Il a également utilisé l'argent pour financer un style de vie somptueux. (Pour en savoir plus, voir:

Escroqueries sur l'investissement: Introduction. ) En 2012, Stanford a été condamné à 110 ans de prison, après avoir fraudé des investisseurs de 7 milliards de dollars.

Paul Greenwood et Stephen Walsh

Paul Greenwood et Stephen Walsh étaient autrefois des investisseurs dans l'équipe de hockey des Islanders de New York. Après avoir vendu leur participation en 1997, ils ont créé un fonds de couverture, WG Trading et WG Investors. Les procureurs ont déclaré que leur stratagème de Ponzi avait commencé en 1996 et avait duré jusqu'à leur arrestation en 2009. Greenwood et Walsh ont ciblé les grands investisseurs institutionnels ainsi que les individus fortunés avec ce qu'ils ont qualifié de «fonds d'arbitrage». Greenwood en particulier était célèbre pour sa collection d'ours en peluche.

Greenwood a plaidé coupable à une fraude sur les valeurs mobilières en 2010, tandis que Walsh a plaidé coupable à des accusations similaires en 2014. Greenwood a coopéré avec les procureurs, alors il a eu 10 ans. Walsh n'a pas, et il a reçu 20.

Les autorités fédérales ont mis les fonds détournés à 550 millions de dollars (au minimum). Les deux ont également été accusés par la SEC et la Commodities Futures Trading Commission de frauder les investisseurs de 1 $. 3 milliards pendant la période de l'arnaque. (Pour en savoir plus, voir:

Top 10 des arnaques communes contre les hypothèques à éviter. ) James Paul Lewis, Jr.

Pendant une période de 20 ans débutant dans les années 1980, James Paul Lewis 311 millions de dollars d'investissements de clients sans méfiance. C'était l'un des plus anciens systèmes de Ponzi - la plupart ne durent pas plus de quelques années.

Lewis dirigeait une société appelée Financial Advisory Consultants, gérant 813 millions de dollars répartis sur 5 200 comptes. La tactique de Lewis pour renverser les investisseurs était de travailler à travers les groupes d'église, car il était lui-même membre de l'Église des Saints des Derniers Jours.

Deux fonds en particulier ont été mis en évidence lorsque la SEC a finalement accusé Lewis de fraude en 2003. L'un s'appelait le Fonds de revenu, qui réclamait un rendement annuel moyen de 19% depuis 1983. L'autre était le Fonds de croissance, décrit comme vendre des entreprises en difficulté. Il a réclamé un rendement moyen de 39% depuis 1987. Les deux nombres étaient, bien sûr, faux. Quand les investisseurs ont essayé de sortir leur argent, Lewis a prétendu que le département de la sécurité intérieure avait gelé les fonds.

Lewis a plaidé coupable à la fraude postale et au blanchiment d'argent en 2005 et a été condamné à 30 ans en 2006.

The Bottom Line

Soyez astucieux lorsque vous travaillez avec des conseillers financiers. Si un investissement semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas. (Pour en savoir plus, voir:

Arrêter les arnaques dans leurs pistes. )