Les fonds négociés en bourse (FNB) se négocient comme des actions, une caractéristique qui procure de nombreux avantages aux investisseurs. En raison de cette caractéristique, les investisseurs peuvent acheter ces titres sur marge, les vendre à découvert ou les conserver à long terme sans payer de frais de gestion. Ces caractéristiques permettent aux investisseurs de profiter de positions plus importantes qu'ils ne pourraient autrement le faire, de tirer parti de l'effet de levier pour générer des rendements plus élevés et d'accumuler plus de richesse au fil du temps. Au-delà de cela, certains ETF offrent une liquidité substantielle, permettant aux investisseurs de les acheter et de les vendre relativement facilement.

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Acheter des FNB sur marge

Les investisseurs peuvent acheter des FNB sur marge, ce qui signifie qu'ils peuvent emprunter des fonds pour acheter ces titres. Ce processus, qui peut potentiellement améliorer leurs gains grâce à l'utilisation de l'effet de levier, implique la création d'un compte sur marge, qui a des exigences plus complètes que la simple mise en place d'un compte de trésorerie.

Pour établir un compte sur marge, un investisseur doit fournir un investissement initial, connu sous le nom de marge minimale. Après que ce compte est devenu opérationnel, l'investisseur est en mesure de retirer jusqu'à 50% du prix d'achat d'un FNB. Ces fonds permettent à l'investisseur d'acheter deux fois plus d'un FNB qu'il pourrait en acheter autrement.

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Si ce FNB prend de la valeur, l'investisseur reçoit deux fois le rendement dont il aurait pu profiter en achetant le fonds en toute liberté. Toutefois, si le prix du FNB baisse, les pertes de l'investisseur sont également doublées.

Par conséquent, les investisseurs qui envisagent d'acheter à la marge pourraient grandement bénéficier de la diligence raisonnable nécessaire ou s'entretenir avec un conseiller financier.

Vendre des ETF Short

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Une autre raison pour laquelle les ETF s'échangent comme des actions est que cet aspect permet aux investisseurs de court-circuiter ces fonds. En utilisant cette stratégie de vente à découvert, les investisseurs peuvent vendre des actions empruntées, ce qui peut potentiellement amplifier leurs rendements si les FNB qu'ils vendent perdent de la valeur. Cependant, si le pari s'avère inexact, l'utilisation de cette technique pourrait également amplifier les pertes.

Les investisseurs qui envisagent cette mesure devraient garder à l'esprit qu'ils doivent rembourser les actions empruntées à un moment donné. Pour ce faire, ils doivent fermer la position en achetant des actions à leur prix actuel. En raison de cette caractéristique, les investisseurs peuvent potentiellement générer des gains illimités, si elles empruntent des actions qui montent en flèche.

Au-delà, les investisseurs doivent payer des intérêts sur les actions qu'ils empruntent. Garder une position courte ouverte sur une période de temps peut être coûteux.

Détenir des FNB à long terme

Comme les FNB se négocient comme des actions, les investisseurs peuvent les conserver à long terme sans avoir à payer de frais de gestion comme ils le feraient pour des fonds communs de placement ou d'autres titres gérés activement. Bien que certains FNB soient gérés activement, ces titres représentent une petite portion - 3 $.4 milliards - sur le marché total des ETF de 2 billions de dollars, en juillet 2016.

Si les investisseurs optent pour des fonds communs de placement au lieu de FNB, cela pourrait s'avérer coûteux. Selon les chiffres de l'Investment Company Institute, les fonds communs de placement d'actions, d'obligations et hybrides avaient des ratios de frais moyens de 0,68, 0,54 et 0,77% respectivement en 2015. Ces coûts peuvent s'accumuler au fil du temps et les investisseurs cherchent à accumuler La richesse à long terme peut se retrouver avec un capital beaucoup plus grand en utilisant simplement des fonds à faible coût.

Amélioration de la liquidité

Un dernier avantage des FNB est que beaucoup d'entre eux fournissent des liquidités substantielles. Ces fonds offrent souvent aux investisseurs une exposition à un panier d'actifs, et les FNB qui représentent des indices importants, comme l'indice Standard and Poor's (S & P) 500, affichent souvent des volumes d'échange plus élevés que les actions ordinaires. Cette importante activité de transaction se traduit par une liquidité élevée, permettant aux investisseurs dans les ETF d'acheter et de vendre leurs actions rapidement et avec peu de frais.

En résumé

En négociant comme des actions, les FNB offrent aux investisseurs un certain nombre d'avantages. Parce que les ETF négocient de cette manière, les investisseurs peuvent les acheter sur marge et les vendre à découvert, en exploitant leur effet de levier pour amplifier leurs rendements. De plus, les fluctuations intrajournalières des FNB offrent aux investisseurs des occasions de chronométrer le marché. Enfin, ces fonds offrent fréquemment des liquidités importantes, permettant aux investisseurs d'entrer et de sortir de positions facilement et à peu de frais.