Il est généralement recommandé aux investisseurs de faire appel à des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) à faible coût pour compléter leurs portefeuilles. Étant donné que les dépenses se répercutent directement sur les actifs des fonds et les rendements des investisseurs, les fonds ayant des ratios de dépenses plus élevés devraient, pour la plupart, être évités. Les fonds indiciels et leurs ratios de dépenses minces comme des lames de rasoir ont gagné en importance pour leur capacité à égaler leurs indices de référence et à maintenir plus de rendements dans les poches des investisseurs.

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Cependant, il existe des cas où un fonds avec un ratio de dépenses plus élevé pourrait avoir du sens. Les actifs avec moins de liquidité ou de disponibilité peuvent être assortis de frais plus élevés en raison du travail supplémentaire requis pour devenir propriétaire. Un fonds doté d'une niche ou d'une stratégie unique pourrait, de la même façon, facturer davantage pour son produit. Les actions à petite capitalisation peuvent entrer dans cette catégorie.

Bien que chacun des FNB à petite capitalisation suivants affiche des ratios de dépenses supérieurs à la moyenne, chacun d'entre eux permet aux investisseurs d'avoir accès à des secteurs ou des marchés uniques auxquels les particuliers peuvent difficilement accéder sans trop de frais. Malgré les coûts élevés, ces FNB peuvent toujours avoir du sens dans des portefeuilles largement diversifiés.

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Innovator IBD 50 Fund

La liste Investor's Business Daily (IBD) 50 a été lancée le 11 avril 2003 afin d'identifier les entreprises utilisant la méthodologie CAN SLIM, qui démontre un ou plusieurs les catalyseurs de croissance, tels que la croissance des bénéfices, l'augmentation des ventes et l'élargissement des marges. Le 9 avril 2015, IBD a lancé le Fonds Innovator IBD 50 (NYSEACRA: FFTY FFTYAcademy Fds Tr33 20 + 0,91% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) basé sur la liste populaire . Bien que le fonds puisse cibler des sociétés de toutes tailles, il reste généralement dans l'univers des petites capitalisations pour sélectionner ses actions.

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L'IBD 50 a historiquement bien performé contre Standard & Poor's (S & P) 500. Depuis la création du fonds jusqu'au 31 décembre 2015, l'IBD 50 a enregistré un rendement de 17,9% par an, presque doubler le rendement annuel moyen de 9,5% de l'indice S & P 500. Le lancement de l'ETF s'est déroulé à un moment inopportun et la performance du fonds a souffert. De la création du fonds au 31 janvier 2016, il est en baisse d'environ 20%. Cependant, le succès à long terme de l'IBD 50 en fait un fonds intrigant pour les investisseurs.

En raison de la gestion active du fonds, elle affiche un ratio de frais net de 0,8% au 8 mars 2016.

BioShares Biotechnology Trials Fund

Le fonds BioShares Biotechnology Trials Fund (NYSEACRA) : BBC BBCETFis Vrt Bitch28 .10-1. 09% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre aux investisseurs un accès facile à un segment unique du marché qui est traditionnellement inaccessible aux petits investisseurs.Ce fonds investit dans des sociétés de biotechnologie qui ont des médicaments à divers stades d'essais cliniques. Les sociétés dans lesquelles le fonds investit sont généralement plus petites et n'ont pas de médicaments approuvés. Ils se concentrent sur le développement et l'obtention de l'approbation pour les médicaments dans leur pipeline. Sans médicaments approuvés, beaucoup de ces entreprises génèrent peu ou pas de revenus, ce qui les rend très risqués.

Ce fonds a débuté le 16 décembre 2014. L'année 2015 a été solide pour le fonds, avec un rendement de 2,8% contre une perte de 0,7% pour le S & P 500. Cependant, 2016 a été un rugueux pour le fonds. Il est en baisse de 36% depuis le début de l'année, soit le 8 mars 2016. Ces rendements démontrent les risques inhérents à l'investissement dans de petites actions à risque élevé.

Les entreprises en démarrage de biotechnologie sont un secteur dans lequel il peut être logique de payer le ratio de dépenses supérieur à la moyenne d'un FNB plutôt que de demander à des particuliers d'investir eux-mêmes le temps et les efforts nécessaires. Au 8 mars 2016, le fonds facturait un ratio de dépenses annuel de 0,85%.

Fonds d'actions privées cotées PowerShares

La plupart des investisseurs individuels n'ont pas la capacité d'investir dans des sociétés fermées. Le Compartiment PowerShares coté en bourse (NYSEACRA: PSP PSPPwrShs Glb List12 77-0 .08% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) n'investit pas directement dans des sociétés privées, mais il le fait investir dans les sociétés de capital-risque qui détiennent des participations privées. Donc, bien que ce fonds ne soit pas un investissement direct dans des sociétés privées, il peut être aussi proche que beaucoup d'investisseurs peuvent l'obtenir.

Le potentiel d'expansion et de ralentissement inhérent aux petites entreprises privées rend leur investissement à haut risque, mais potentiellement très gratifiant. Toutefois, les particuliers paient pour le privilège de l'accès au capital-investissement, comme en témoigne le ratio des frais du fonds de 2, 11% au 8 mars 2016. Ce chiffre signifie le coût élevé de l'acquisition de participations dans des entités par ailleurs non publiques.