Les options sont l'un des instruments les plus polyvalents sur les marchés financiers. Ils sont flexibles dans la mesure où ils vous permettent de tirer parti de votre position pour augmenter les rendements, gérer le risque en les utilisant pour la couverture, ou pour tirer profit des mouvements haussiers, baissiers et latéraux sur le marché.

Malgré ses nombreux avantages, la négociation d'options comporte un risque substantiel de perte et elle est de nature très spéculative. Ce n'est pas pour tout le monde et tout le monde ne peut pas devenir un trader d'options réussi. Comme toute autre entreprise, devenir un trader d'options réussie nécessite une certaine compétence, type de personnalité et d'attitude. Cet article vous aidera à comprendre les 10 caractéristiques incontournables dont vous avez besoin pour réussir dans le trading d'options. (De la sélection du bon type de stock à la mise en place de stop-loss, apprenez comment négocier sagement)

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Calcul - Renforcez vos compétences quantitatives

1. Gérer le risque:
Les options sont des instruments à haut risque et il est important que les traders reconnaissent le niveau de risque qu'ils présentent à tout moment. Quel est l'inconvénient maximum du commerce? Quelle est la position implicite ou explicite en ce qui concerne la volatilité? Quelle part de mon capital est allouée au commerce? Ce sont quelques-unes des questions que les traders devront toujours garder à l'esprit. Les commerçants doivent également prendre des mesures appropriées pour contrôler le risque. En particulier, si vous êtes un trader d'options à court terme, vous rencontrerez régulièrement des trades perdants. Par exemple, si vous détenez une position du jour au lendemain, votre mise risque d'être mauvaise en raison de mauvaises nouvelles. À tout moment, vous devez être en mesure de minimiser le risque de vos positions. Certains commerçants le font en limitant leur taille de commerce et en se diversifiant dans de nombreux métiers différents de sorte que tous leurs œufs ne sont pas dans le même panier. Un trader d'options doit également être un excellent gestionnaire de l'argent. Ils doivent utiliser leur capital judicieusement. Par exemple, il ne serait pas judicieux de bloquer 90% de votre capital dans un seul métier. Quelle que soit la stratégie que vous adoptez, la gestion des risques et la gestion de l'argent ne peuvent être ignorées. (Le risque est inséparable du rendement Pour en savoir plus, voir Mesurer et gérer le risque d'investissement. )

2. Soyez bon avec les chiffres:
Tout en échangeant des options, vous avez toujours affaire à des chiffres. Quelle est la volatilité implicite? Est-ce que l'option est dans l'argent, ou hors de l'argent? Quel est le seuil de rentabilité du commerce? Les traders d'options répondent toujours à ces questions.Ils se réfèrent également à l'option Grecs, tels que le delta, gamma, vega et thêta de leurs métiers d'options. Par exemple, un commerçant voudrait savoir si son commerce est court gamma. Il est important que les commerçants puissent facilement calculer et interpréter les nombres. Vous n'avez pas besoin d'être un scientifique de fusée, mais vous devriez vous entraîner en tant que «jock quantitatif». (Pour comprendre les influences des prix sur les positions d'options, il faut apprendre le delta, le thêta, le vega et le gamma.) Pour en savoir plus, voir Apprendre à connaître les «Grecs»

Behavioral - Développer la bonne attitude

3. Pratique disciplinaire :
Pour réussir, les traders d'options doivent pratiquer la discipline. Faire des recherches approfondies, identifier les opportunités, mettre en place le bon métier, former et coller à une stratégie, fixer des objectifs et former une stratégie de sortie font partie de la discipline. Un exemple simple de déviation de la discipline est d'aller avec les conseils du troupeau. Ne faites jamais confiance à une opinion sans faire votre propre recherche. Vous ne pouvez pas ignorer vos devoirs et blâmer le troupeau pour vos pertes. Au lieu de cela, vous devez concevoir une stratégie de négociation indépendante qui fonctionne pour votre situation.

4. Soyez patient:
La patience est une qualité que tous les traders d'options ont. Les investisseurs patients sont prêts à attendre que le marché offre la bonne opportunité, plutôt que d'essayer de gagner gros sur tous les mouvements du marché. Vous verrez souvent des commerçants assis au ralenti et juste en regardant le marché, en attendant le moment idéal pour entrer ou sortir d'un commerce. Il n'en va pas de même avec les commerçants amateurs. Ils sont impatients, incapables de contrôler leurs émotions, et ils seront prompts à entrer et à sortir des métiers.

5. Faites correspondre votre style de trading à votre personnalité:
Chaque trader a une personnalité différente; par conséquent, chaque commerçant devrait adopter un style de négociation qui convient à ses traits. Certains commerçants peuvent être bons à la journée, où ils achètent et vendent des options plusieurs fois pendant la journée afin de faire de petits profits. D'autres peuvent être plus à l'aise avec la négociation de position, où ils forment des stratégies de négociation pour tirer parti des opportunités uniques, telles que la décroissance du temps et la volatilité. Et d'autres peuvent être plus à l'aise avec le swing trading, où les traders font des paris sur le mouvement des prix sur des périodes de cinq à 30 jours. (Pour une lecture connexe, voir L'importance de la valeur temporelle dans la négociation d'options. )

Apprentissage - Devenir un apprenant actif

6. Lisez et comprenez les nouvelles:
Il est crucial que les traders soient capables d'interpréter les nouvelles, de séparer le battage médiatique de la réalité et de prendre les décisions appropriées en fonction de ces connaissances. Vous trouverez de nombreux commerçants qui seront désireux de mettre leur capital dans une option avec des nouvelles prometteuses, et le lendemain, ils passeront à la prochaine grande nouvelle. Cela les détourne de l'identification de tendances plus importantes sur le marché. Les traders les plus performants seront honnêtes avec eux-mêmes et prendront des décisions personnelles judicieuses, plutôt que de se contenter de passer en revue les meilleures nouvelles de la presse.

7. Tirer des leçons des pertes:
Le Chicago Board of Trade a récemment rapporté que 90% des traders d'options font des pertes.Ce qui sépare les traders qui réussissent de ceux qui réussissent, c'est que les traders qui réussissent sont capables d'apprendre de leurs pertes et de mettre en œuvre ce qu'ils apprennent dans leurs stratégies de trading. (Pour une lecture connexe, voir Stratégies de négociation d'options: Comprendre la position Delta. )

8. Soyez un apprenant actif:
Les marchés financiers évoluent et évoluent constamment; vous devez avoir une compréhension claire de ce qui se passe et comment tout cela fonctionne. En devenant un apprenant actif, vous deviendrez non seulement bon dans vos stratégies de trading actuelles, mais vous serez également capable d'identifier de nouvelles opportunités que d'autres ne verront peut-être pas ou qu'ils pourraient laisser passer.

Administratif - Développer la bonne routine

9. Planifiez vos trades:
Un trader d'options qui planifie a plus de chances de réussir que celui qui vole sur son instinct et ses sentiments. Si vous n'avez pas de plan, vous effectuerez des transactions aléatoires et, par conséquent, vous serez sans direction. D'un autre côté, si vous avez un plan, vous avez plus de chances de vous y tenir. Vous saurez clairement quels sont vos objectifs et comment vous prévoyez de les atteindre. Vous saurez également comment couvrir vos pertes ou quand réserver des bénéfices. Vous pouvez voir comment le plan a fonctionné (ou n'a pas fonctionné) pour vous. Toutes ces étapes sont essentielles pour développer une stratégie commerciale solide.

10. Conserver les enregistrements:
La plupart des traders d'options couronnés de succès conservent des enregistrements diligents de leurs transactions. Maintenir les dossiers commerciaux appropriés est une habitude essentielle qui peut vous aider à éviter de prendre des décisions coûteuses. L'historique de vos enregistrements commerciaux fournit également une mine d'informations qui peuvent vous aider à améliorer vos chances de succès. (Pour plus de détails, voir Faire de meilleurs échanges d'options avec la fourchette mensuelle moyenne. )

Les meilleurs traders d'options obtiennent des sensations fortes en observant leurs transactions. Bien sûr, c'est génial de voir un choix venir au sommet, mais un peu comme les fans de sport, les commerçants d'options aiment regarder le jeu entier se dérouler, pas seulement de trouver le score final. Ces caractéristiques ne garantiront pas votre succès dans le monde du trading d'options, mais elles augmenteront certainement vos chances.