Une fiducie de placement immobilier (FPI) sollicite de l'argent auprès d'investisseurs et l'utilise pour acheter et exploiter des biens immobiliers productifs de revenus. Pour les particuliers qui veulent investir dans l'immobilier mais qui n'ont pas le temps, l'argent ou le savoir-faire pour acheter et vendre eux-mêmes leurs biens, les FPI offrent une excellente approximation pour obtenir une exposition à l'immobilier.

Une méthode encore plus simple pour inclure l'immobilier dans un portefeuille consiste à acheter des actions d'un fonds négocié en bourse (FNB) composé de FPI. Le Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83 65 + 0. 67% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un choix populaire en raison de son faible taux de frais de 0. 12% et la solide expérience et la réputation du fonds. En date du 4 mars 2016, ce FNB compte 27 $. 9 milliards d'actifs sous gestion (AUM) et se négocie à un prix de l'action de 79 $. 87.

La valeur du fonds a fortement baissé au cours de la dernière décennie, comme on pouvait s'y attendre avec un investissement immobilier, entre 2007 et 2009. Il s'est fortement redressé à partir du second semestre 2009, bien que son rendement total la dernière décennie est encore largement inférieure à celle de l'indice Standard & Poor's (S & P) 500.

Simon Property Group

Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc 154 99-0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le plus grand détenu dans le Vanguard REIT ETF, avec une allocation de 8,2%. La société basée à Indianapolis est la plus grande REIT aux États-Unis. Il possède des propriétés commerciales telles que The Mills, une collection de centres commerciaux dans des endroits comme South Florida et Nashville, Tennessee.

Simon a surclassé le S & P depuis 2011. Ses bénéfices se sont bien redressés depuis le krach immobilier, passant de 309 millions de dollars en 2009 à 1 dollar. 8 milliards en 2015. Le rendement des capitaux propres (ROE) et la marge nette de la société dépassent tous les deux 30%. De plus, malgré cinq années de forte appréciation des actions, le ratio cours / bénéfice (P / E) de Simon se situe toujours légèrement au-dessous de la moyenne du secteur.

Stockage public

Stockage public (NYSE: PSA PSAP Public Storage209 32 + 0. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est la deuxième plus grande Vanguard REIT ETF, avec une allocation de 5,3%. Elle possède et exploite des installations de stockage, ce qui est une marque unique de l'immobilier. Son stock a suivi de près le S & P de 2011 jusqu'au deuxième semestre 2015, puis il a progressé rapidement grâce à une forte croissance des bénéfices.

La société a des fondamentaux solides, avec un ROE supérieur à 20% et une marge nette supérieure à 40%, bien que son titre soit évalué assez haut. Le stockage public a un ratio C / B de 41,2, ce qui est nettement supérieur à la moyenne de l'industrie et du marché en général.

Fonds d'actions résidentielles

Actions résidentielles (NYSE: EQR EQREquity Residential69.21 + 1. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) revendique une allocation de 4% dans le Vanguard REIT ETF. Son activité principale consiste à investir dans de grands immeubles d'appartements dans de grandes villes, telles que Boston et San Francisco. Son stock a pris plus de temps que la plupart pour se remettre de la Grande Récession, continuant à baisser entre 2011 et 2013. Sa croissance a été forte à partir de 2014, en moyenne supérieure à un rendement annuel de 25%.

Le résultat net de la société a progressé de près de 25% entre 2014 et 2015. Sa marge nette est toujours restée supérieure à 30% et son ratio dette / fonds propres (D / E) de 1,01 est raisonnable. Même avec sa récente accélération du cours des actions, Equity Residential maintient un ratio C / B conforme à la moyenne de l'industrie.

Communautés AvalonBay

AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183 39 + 0. 78% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a une allocation de 3. 2% dans le FNB Vanguard REIT. L'entreprise possède et exploite des immeubles d'appartements dans des marchés où l'accès est très difficile, notamment à San Jose, en Californie, et à Seattle, dans l'État de Washington. Son stock a suivi de près le S & P, à l'exception d'une baisse entre 2012 et 2013, après quoi il a rapidement remonté.

Les bénéfices d'AvalonBay ont plus que doublé entre 2013 et 2015; au cours de la même période, sa marge nette est passée de 24,1% à près de 40%, le marché locatif s'étant réchauffé sur de nombreux marchés de l'entreprise.

Welltower

Welltower Inc. (NYSE: HCN HCNWelltower Inc68, 00-0, 22% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) complète les cinq principaux titres de l'ETF Vanguard REIT , avec une allocation de 3,1%. L'entreprise investit dans des résidences-services et des installations médicales pour les personnes âgées. Parce que ce type d'activité est moins cyclique que la plupart des biens immobiliers, Welltower n'a pas subi de pertes aussi sévères que beaucoup d'autres REIT lors de l'accident de 2008. Au cours de la dernière décennie, son action a nettement surperformé le S & P, gagnant 90. 2% par rapport aux 52, 6% de l'indice. Ses revenus ont augmenté chaque année depuis 2009, et son revenu net est passé de 145 millions de dollars en 2013 à 884 millions de dollars en 2015.