La négociation nécessite des points de référence (support et résistance), qui sont utilisés pour déterminer quand entrer sur le marché, placer des stops et prendre des bénéfices. Cependant, de nombreux traders débutants accordent trop d'attention aux indicateurs techniques tels que la divergence moyenne de convergence (MACD) et l'indice de force relative (RSI) (pour ne nommer que ceux-ci) et ne parviennent pas à définir un risque. Risque inconnu peut conduire à des appels de marge, mais le risque calculé améliore considérablement les chances de succès à long terme.

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Le point de pivotement et ses dérivés sont un outil qui offre un soutien et une résistance potentiels et contribue à minimiser les risques. Dans cet article, nous verrons pourquoi une combinaison de points pivots et d'outils techniques traditionnels est beaucoup plus puissante que les seuls outils techniques et montre comment cette combinaison peut être utilisée efficacement sur le marché FX.

Pivot Points 101 A l'origine employé par les traders sur les marchés d'actions et de contrats à terme, le pivot s'est avéré exceptionnellement utile sur le marché des changes. En fait, le soutien projeté et la résistance générée par les points pivots tend à mieux fonctionner en FX (en particulier avec les paires les plus liquides) parce que la grande taille du marché protège contre la manipulation du marché. En substance, le marché des changes adhère à des principes techniques tels que le soutien et la résistance mieux que les marchés moins liquides. (Pour plus d'informations, reportez-vous à la section Utilisation des points de pivotement pour les prédictions et Stratégies de pivot: outil pratique .)

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Calcul des Pivots Les points de Pivot peuvent être calculés pour n'importe quelle période. C'est-à-dire que les prix du jour précédent sont utilisés pour calculer le point de pivotement pour le jour de bourse en cours.

Point de pivot pour courant = élevé (précédent) + faible (précédent) + fermé (précédent) 3

Le point de pivot peut ensuite être utilisé pour calculer le support et la résistance estimés pour le jour de bourse en cours.

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Résistance 1 = (2 x Point de pivotement) - Bas (période précédente) Support 1 = (2 x Point de pivotement) - Élevé (période précédente) Résistance 2 = (Pivot Point - Support 1) + Résistance 1 Support 2 = Point Pivot - (Résistance 1 - Support 1) Résistance 3 = (Point Pivot - Support 2) + Résistance 2 Support 3 = Point Pivot - ( Résistance 2 - Support 2)

Pour bien comprendre le fonctionnement des points pivots, compilez les statistiques de l'EUR / USD sur la distance à laquelle chaque high et low a été éloigné de chaque résistance calculée (R1, R2, R3) et niveau de support (S1, S2, S3).

Pour effectuer le calcul vous-même:

• Calculez les points pivots, les niveaux de support et les niveaux de résistance pour x nombre de jours.
• Soustrayez les points de pivot du support du minimum réel du jour (Low - S1, Low - S2, Low - S3).
• Soustrayez les points de pivotement de la résistance du haut de la journée (High - R1, High - R2, High - R3).
• Calculez la moyenne pour chaque différence.

Les résultats depuis la création de l'euro (1er janvier 1999, premier jour de négoce le 4 janvier 1999):

• Le plus bas actuel est en moyenne de 1 pic en dessous du niveau de soutien 1
• . élevé est, en moyenne, 1 pip ci-dessous Résistance 1
• Le bas actuel est, en moyenne, 53 pips au-dessus Support 2
• Le haut actuel est, en moyenne, 53 pips en dessous de Resistance 2
• , en moyenne, 158 pips au-dessus Support 3
• Le plus haut est, en moyenne, 159 pips au-dessous Résistance 3

Probabilités de jugement Les statistiques indiquent que les points de pivot calculés de S1 et R1 sont une jauge décente pour le haut et le bas réels de la journée de négociation.

En allant un peu plus loin, nous avons calculé le nombre de jours où le niveau le plus bas était inférieur à S1, S2 et S3 et le nombre de jours où le niveau le plus élevé était supérieur à chacun des niveaux R1, R2 et R3.

Résultat: il y a eu 2 026 jours de bourse depuis la création de l'euro au 12 octobre 2006.

• Le plus bas niveau actuel a été inférieur à S1 892 fois, soit 44% du temps
• Le niveau actuel a été plus élevé que R1 853 fois, soit 42% du temps
• Le niveau actuel a été inférieur à S2 342 fois, ou 17% du temps
• Le niveau actuel a été supérieur à R2 354 fois ou 17% du temps
• Le niveau actuel a été inférieur à S3 63 fois, ou 3% du temps
• Le niveau actuel a été supérieur à 52 fois, ou 3% du temps

Cette information est utile à un commerçant; Si vous savez que la paire glisse en dessous de S1 44% du temps, vous pouvez placer un arrêt en dessous de S1 en toute confiance, sachant que la probabilité est de votre côté. De plus, vous pouvez vouloir prendre des bénéfices juste en dessous de R1 parce que vous savez que le haut de la journée dépasse R1 seulement 42% du temps. Encore une fois, les probabilités sont avec vous.

Il est important de comprendre, cependant, que les thèses sont des probabilités et pas des certitudes. En moyenne, le pic est 1 pip en dessous de R1 et dépasse R1 42% du temps. Cela ne signifie pas non plus que le high dépassera R1 quatre jours sur les 10 suivants, ni que le high sera toujours de 1 pip en dessous de R1. Le pouvoir de cette information réside dans le fait que vous pouvez évaluer en toute confiance le soutien potentiel et la résistance à l'avance, avoir des points de référence pour placer des arrêts et des limites et, surtout, limiter les risques tout en profitant.

Utilisation de l'information Le point de pivotement et ses dérivées sont un support potentiel et une résistance. Les exemples ci-dessous montrent une configuration utilisant le point de pivot en conjonction avec l'oscillateur RSI populaire. (Pour plus d'informations, voir Momentum et indice de force relative et Apprendre à connaître les oscillateurs - Partie 2: RSI .)

Divergence RSI à la résistance de pivot / support

est généralement un échange de récompense-à-risque élevé. Le risque est bien défini en raison de la hausse récente (ou faible pour un achat). Les points de pivot dans les exemples ci-dessus sont calculés en utilisant des données hebdomadaires. L'exemple ci-dessus montre que du 16 au 17 août, R1 a tenu comme résistance solide (premier cercle) à 1.2854 et la divergence RSI a suggéré que le potentiel de hausse était limité. Ceci suggère qu'il y a une opportunité d'aller à court sur une cassure en dessous de R1 avec un arrêt au plus haut récent et une limite au point de pivot, qui est maintenant un support:

• Vendre Court à 1. 2853.
• Stop au plus haut récent à 1. 2885.
• Limite au point de pivot à 1. 2784.

Cette première transaction a rapporté un profit de 69 pips avec 32 pips de risque. Le rapport récompense-risque était de 2. 16.

La semaine suivante a produit presque exactement la même configuration. La semaine a débuté avec un rallye à 1.298 et juste au-dessus de R1, ce qui était également accompagné d'une divergence baissière. Le court-circuit est généré sur la baisse en dessous de R1 à quel point nous pouvons vendre court avec un stop au plus haut récent et une limite au point de pivot (qui est maintenant support):

• Vends court à 1. 2907. < Arrêt au plus haut récent à 1. 2939.
• Limite au point de pivot à 1. 2802.
• Cette transaction a rapporté un profit de 105 pips avec seulement 32 pips de risque. Le rapport récompense / risque était de 3. 28.

Les règles de configuration sont simples:

Pour les shorts:

1. Identifiez la divergence baissière au point de pivot, soit R1, R2 ou R3 (le plus commun en R1).

2. Lorsque le prix revient en dessous du point de référence (il peut s'agir du point de pivotement, R1, R2, R3), initiez une position courte avec un stop au plus haut de swing récent.
3. Placez un ordre de limite (take profit) au prochain niveau. Si vous avez vendu à R2, votre première cible serait R1. Dans ce cas, l'ancienne résistance devient support et vice versa.
Pour les longs:

1. Identifier la divergence haussière au point de pivot, soit S1, S2 ou S3 (le plus commun en S1).

2. Lorsque les prix remontent au-dessus du point de référence (ce pourrait être le point de pivot, S1, S2, S3), initiez une position longue avec un arrêt au plus bas de la balançoire récente.
3. Placez un ordre de limite (take profit) au niveau suivant (si vous avez acheté à S2, votre première cible serait S1 … l'ancien support devient résistance et vice versa).
Résumé

Un day trader peut utiliser les données quotidiennes pour calculer les points pivots chaque jour, un swing trader peut utiliser des données hebdomadaires pour calculer les points pivots pour chaque semaine et un trader position peut utiliser des données mensuelles pour calculer les points pivots au début de chaque mois. Les investisseurs peuvent même utiliser des données annuelles pour se rapprocher des niveaux significatifs pour l'année à venir. La philosophie de négociation reste la même quel que soit le laps de temps. C'est-à-dire que les points pivots calculés donnent au trader une idée du soutien et de la résistance pour la période à venir, mais le trader - car rien dans le trading n'est plus important que la préparation - doit toujours être prêt à agir.

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