Les fonds négociés en bourse, ou ETF, offrent un moyen d'accès alternatif aux investisseurs à la recherche de profits potentiels sur le marché de l'aluminium. L'aluminium physique n'est pas disponible comme un actif d'investissement de la même manière que les métaux tels que l'or, l'argent et le platine. Les contrats à terme sur l'aluminium sont négociés; Cependant, de nombreux investisseurs ne sont pas familiers avec la négociation sur les marchés à terme et se méfient de l'utilisation de ces investissements très endettés. Certains FNB d'aluminium donnent accès à des contrats à terme sur l'aluminium au moyen d'un placement sans endettement négocié comme des actions ordinaires en bourse.

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Les ETF offrent également un moyen d'obtenir un portefeuille globalement diversifié. L'un des principaux avantages des FNB est qu'ils offrent un accès beaucoup plus facile aux marchés des actions étrangères que ce qui est habituellement disponible. Cela peut être particulièrement important pour les investisseurs à la recherche d'opportunités dans une matière première telle que l'aluminium, où la majeure partie de l'extraction et de la production a lieu dans des pays en dehors des États-Unis. Les principaux producteurs mondiaux de minerai d'aluminium sont la Chine, l'Australie et la Russie.

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L'aluminium est le plus largement utilisé dans les industries de la construction et de l'emballage et dans le secteur automobile. La demande accrue d'aluminium léger dans l'automobile pour améliorer le rendement énergétique est l'un des facteurs qui motivent les prix du marché.

Il existe à la fois des ETF sur matières premières et des ETF sur actions offrant une exposition au marché de l'aluminium. Les deux ETF principaux disponibles dans cette classe d'actifs sont en fait des ETN (Exchange-Traded Notes). Les ETN, bien qu'ils soient inclus dans les ETF traditionnels, sont des titres de créance et sont donc soumis à un risque de crédit en accord avec la stabilité financière de l'émetteur.

Parmi les FNB les plus populaires que les investisseurs utilisent pour obtenir une exposition au marché de l'aluminium, citons le Fonds indiciel sectoriel de base américain iShares Dow Jones (IYM), le FNB d'investissement à rendement total indiciel en aluminium iPath Dow Jones-UBS ( JJU) et le Pure Beta Aluminium ETN (FOIL).

Fonds indiciel américain iShares Basic Materials Sector

Le FNB iShares US Basic Materials n'est pas exclusivement axé sur l'aluminium, mais offre l'avantage de fournir aux investisseurs un FNB axé sur les actions qui présente une exposition au marché de l'aluminium grâce à des fonds importants. comme Alcoa (AA) et Newmont Mining (NEM). Ce FNB vise à répliquer la performance de l'indice Dow Jones Basic Materials. L'indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière est un sous-indice de l'indice Dow Jones U.S. Total Market et est conçu pour refléter la performance globale des sociétés engagées dans le secteur des matériaux de base.

Ce fonds BlackRock a un ratio de frais de 0, 43% et offre un rendement de dividende modeste de 1,91%. Il est plus approprié pour les investisseurs qui souhaitent une exposition diversifiée à l'aluminium avec d'autres actions dans le secteur des matériaux de base, mais préfèrent maintenir uniquement des investissements basés sur des actions.

iPath Dow Jones-UBS Aluminium Sous-indice Rendement total ETN

Pour les investisseurs à la recherche d'un investissement plus direct dans l'aluminium, il y a le sous-indice de l'aluminium iPath Dow Jones. Cet ETN vise à refléter les rendements potentiellement disponibles grâce à un investissement sans endettement dans des contrats à terme sur l'aluminium, ainsi que le rendement des garanties investies dans des bons du Trésor américain (bons du Trésor). L'indice sous-jacent représente un contrat à terme sur l'aluminium qui est continuellement reporté au prochain mois de négociation à proximité.

Le ratio de dépenses du fonds est de 0. 75%. Comme il s'agit d'un produit à terme, il n'y a pas de rendement en dividendes.

Barclays Bank est l'émetteur de cet ETN.
ETN pur de l'aluminium bêta

Un ETN alternatif au sous-indice d'aluminium iPath Dow Jones est l'ETN pur de l'aluminium bêta. Cet ETN, également émis par Barclays Bank et lié à l'indice Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR, est représentatif d'un investissement sans endettement dans le prix des contrats à terme sur l'aluminium. Cependant, l'indice sous-jacent utilise une stratégie d'investissement différente de celle du fonds iPath. L'indice sélectionne les mois des contrats à terme en utilisant la méthode Pure Beta Series 2 de Barclays qui vise à limiter les effets de contango, où les prix à terme convergent vers le bas pour respecter les prix au comptant à l'expiration du contrat. Le fonds offre également les rendements offerts par les garanties en espèces conservées dans les bons du Trésor américain.

Le ratio de dépenses du fonds est de 0. 75%. Comme JJU, le fonds FOIL est un investissement relativement plus risqué, le plus approprié pour les investisseurs qui cherchent à spéculer sur les prix à terme de l'aluminium.