Dans l'ensemble, le titre d'analyste financier agréé (CFA) est un défi de taille, et les chances de réussite du début à la fin sont minces; Moins de 20% de ceux qui commencent ce défi arrivent à la fin. Cependant, comme l'a démontré un candidat sur cinq, c'est possible.

Il n'y a pas de code secret pour naviguer dans le programme CFA et passer le test, mais une approche organisée et disciplinée vous aidera à passer chaque niveau du programme et finalement atteindre votre objectif. Découvrez ce dont vous aurez besoin pour faire la coupe et passer chaque niveau sur votre premier essai.

Le programme CFA

Avant d'entrer dans le vif du sujet, il est important de comprendre ce que tout le programme implique. Le programme Chartered Financial Analyst, offert par le CFA Institute à Charlottesville, en Virginie, est conçu pour enseigner aux professionnels de l'investissement un «corps de connaissances candidat» (CBOK). Le CBOK teste les candidats en matière d'éthique, d'analyse quantitative, d'analyse des états financiers, d'économie, d'analyse de portefeuille, de finance d'entreprise et d'analyse d'actions, d'obligations et d'investissements alternatifs.

Il se compose de trois niveaux, dont chacun aboutit à un examen de six heures. Le premier examen est administré à la fin du printemps ou à la fin de l'automne (habituellement le premier samedi de juin et de décembre) et les examens de niveau 2 et 3 sont offerts seulement à la fin du printemps (habituellement le premier samedi de juin). Après avoir réussi les trois niveaux de l'examen, chaque candidat CFA qui a quatre ans d'expérience professionnelle dans le domaine des placements est admissible à la désignation d'analyste financier agréé.

Êtes-vous prêt à relever le défi? Les clés du succès sont de s'organiser, de développer un programme d'étude efficace et de passer en revue.

Clé n ° 1: Organisez-vous

Une fois que vous avez pris la décision de passer l'examen CFA à venir, vous devez élaborer un plan d'action. Voici quelques conseils:

Commencez tôt

Le CFA Institute estime qu'au moins 250 heures d'études indépendantes sont nécessaires pour réussir chaque examen, et le sondage 2016 de l'institut a montré que les candidats se préparaient en moyenne 322 heures à l'examen les niveaux. En d'autres termes, un candidat commençant six mois avant l'examen devrait prévoir de passer plus de 13 heures par semaine à étudier. Les candidats passent le plus de temps à passer en revue le programme d'études du CFA, l'examen blanc et l'utilisation de matériel de préparation aux examens indépendant.

Prévisualiser le matériel avant de commencer

Après l'inscription à chaque niveau, vous recevrez un programme divisé en environ 18 sessions d'étude. Aperçu général de chaque session pour déterminer votre familiarité avec chaque sujet. (Consultez notre page de préparation à l'examen pour un examen rapide de l'examen de niveau 1 de la CFA.)

Développer un plan de jeu

Sortez votre calendrier et déterminez les semaines où vous étudierez quelles sections.Tracer cela sur Excel, Outlook ou un programme similaire de création de calendrier. Programmez vos études afin que vous finissiez avec toutes les sections au moins un mois avant l'examen, ainsi vous pouvez passer en revue. En outre, planifier dans les jours de révision au fur et à mesure.

Sélectionnez un cours de révision

Un cours de révision ne devrait en aucun cas remplacer l'étude du matériel. Cependant, un bon cours de révision peut augmenter votre programme d'études en clarifiant ou en identifiant des concepts avec lesquels vous pourriez avoir des problèmes. La clé est de choisir un seul cours, de sorte que vous pouvez passer plus de temps à se concentrer sur le CBOK.

Clé n ° 2: Élaborer un programme d'étude efficace

Un programme d'études efficace fera la différence entre réussir et échouer. Pour élaborer un programme efficace, tenez compte des éléments suivants:

Étudiez tous les «énoncés des résultats d'apprentissage» (NDS)

Le CFA Institute définit les LOS comme «les connaissances, aptitudes et aptitudes que vous devriez être en mesure d'appliquer après tous les exercices et problèmes associés. " Pour maîtriser chaque niveau de service, élaborez un plan et notez tous les termes, définitions et formules importants relatifs à chacun d'eux. Vous aurez plus de chances de vous souvenir de ces points plus tard si vous prenez le temps de les noter au fur et à mesure que vous les rencontrez.

Utiliser les cartes flash

Les cartes flash maison sont un moyen efficace de maîtriser le contenu. Les cartes Flash sont portables, beaucoup plus légères que l'ensemble du programme CFA et peuvent être consultées rapidement pendant le trajet, pendant la pause déjeuner, etc.

Utiliser les techniques de mémoire

Dispositifs mnémotechniques, comme prendre la première lettre de chaque mot dans un concept pour épeler un mot, sont utiles. Il y a aussi d'autres astuces, comme des slogans accrocheurs. Par exemple, "SiP a CoKe" peut être utilisé pour vous rappeler la parité put-call de l'option: Les prix d'un Stock + le Put = ceux de l'Appel + la valeur actuelle du prix de StriKe. Aussi, ne manquez pas de prendre en compte la valeur des indices de la mémoire auditive.

Étudier le matériel quantitatif et qualitatif différemment

Lorsque vous étudiez du matériel quantitatif, il est important de travailler sur les problèmes. D'abord étudier le concept, puis apprendre en faisant ces problèmes encore et encore. Une fois que vous avez compris comment résoudre un problème, revenez au matériel pour mieux comprendre. Lire des sujets qualitatifs, tels que l'éthique ou la finance comportementale avant de travailler sur des problèmes. Approchez ces lectures comme si vous étiez en train de lire un bon livre. De nombreux problèmes éthiques sont basés sur des scénarios et faciles à lire.

Travaillez autant de questions de pratique que vous le pouvez

Utilisez le programme d'études fourni par le CFA Institute pour montrer les problèmes sur lesquels vous devez travailler. Améliorez vos études en travaillant sur des problèmes supplémentaires de fournisseurs réputés de préparation aux examens.

Utilisez votre calculatrice approuvée

Une partie du défi que représente la réussite aux examens CFA est la capacité à répondre aux questions dans un court laps de temps. Pratiquer avec la calculatrice que vous utiliserez le jour de l'examen vous permettra d'atteindre la plus grande efficacité.

Restez motivé

Concentrez-vous sur les raisons pour lesquelles vous obtenez votre charte CFA et sur la façon dont vous vous récompenserez après avoir passé l'examen.

Maintenez un mode de vie sain

Mangez sainement, dormez bien, évitez les excès d'alcool ou de caféine et rappelez-vous de faire de l'exercice. Les personnes en bonne santé sont de meilleurs apprenants.

Clé n ° 3: Révision

J'espère que vous avez révisé le matériel à mesure que vous progressez. Cependant, vous aurez encore besoin d'un mois solide pour revoir le matériel une fois que vous avez passé toutes les sessions. Ne prenez pas cette partie du processus d'étude à la légère. Voici quelques conseils utiles pour votre étape de révision:

Terminer tôt

Terminer tous les documents au moins un mois avant l'examen.

Utilisez les outils d'entraînement

Utilisez des outils tels que les examens de préparation en ligne pour évaluer vos forces et vos faiblesses. Découvrez où vous devez vous appuyer sur vos forces et pratiquer dans les domaines où vous êtes faible.

Problèmes de travail Hors ligne

Faites votre travail comme vous le feriez le jour de l'examen - avec une calculatrice et un crayon à la main. Si vous vous habituez à résoudre des problèmes dans Excel, vous risquez de rencontrer des problèmes de gestion du temps pendant le test.

Examens pratiques

Prenez ces examens un samedi plusieurs semaines avant le jour de l'examen et essayez de reproduire le plus possible l'environnement de test actuel. Chronométrez-vous et ne permettez aucune interruption. Cela vous permettra de vous habituer à écrire deux examens de trois heures en une journée. Vous pourriez également vouloir investir dans un ensemble de bonnes bouchons d'oreille; ceux-ci seront utiles lors de l'examen proprement dit.

Faites un test

Le samedi précédant l'examen, rendez-vous à l'endroit où vous passerez le test et consultez le site. Déterminez l'endroit où vous vous garerez et le moyen le plus rapide de vous rendre à la salle d'examen.

Prenez le temps pour vous

Si possible, retirez la semaine avant l'examen. Cela vous laissera du temps pour votre examen final et réduira les niveaux de stress avant l'examen. Restez à la maison, étudiez le matériel et ne laissez aucune interruption.

Dormir serré

Ne vous inquiétez pas la veille. Revoyez légèrement le matériel, rafraîchissez-vous sur les points faibles et dégustez un bon dîner. Préparez un repas pour le lendemain pour manger pendant votre pause de deux heures. N'oubliez pas d'emporter votre calculatrice, vos crayons, vos gommes à effacer, vos médicaments, votre billet d'examen, votre pièce d'identité avec photo et vos bouchons d'oreilles. Mettez-vous au lit à une heure décente.

Le jour de l'examen

Réveillez-vous tôt et prenez un bon petit-déjeuner. Passez en revue quelques concepts généraux. Commencez avec ceux qui sont faciles pour vous; puis travailler quelques problèmes. Ne pas aller dans l'examen froid. Quittez la maison suffisamment tôt pour vous rendre à l'examen. Détendez-vous et prenez quelques respirations profondes. Évitez de parler avec les autres de l'examen. Si vous voyez quelqu'un à qui vous voulez parler, essayez de ne pas parler de l'examen. Cela ne fera que vous stresser et blesser votre performance.

Ensuite, prenez (et passez) l'examen.

The Bottom Line

Si vous êtes candidat au programme CFA ou si vous prévoyez vous inscrire, vous devez planifier afin de réussir. Organisez votre matériel, étudiez efficacement et passez en revue. De cette façon, vous devriez être sur la bonne voie pour réussir chaque niveau du programme CFA lors de votre premier essai.