Lors de la négociation sur le marché des changes ou d'autres marchés, on nous parle souvent d'une stratégie de gestion commune qui exige que le bénéfice moyen soit supérieur à la perte moyenne par transaction. Il est facile de supposer qu'un tel conseil commun doit être vrai. Cependant, si nous examinons de plus près la relation entre les profits et les pertes, il est clair que les idées «anciennes», communément admises, devront peut-être être ajustées.
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Ratio Profit / Perte Un ratio bénéfice / perte se réfère à la taille du bénéfice moyen par rapport à la taille de la perte moyenne par transaction. Par exemple, si votre bénéfice escompté est de 900 $ et que votre perte prévue est de 300 $ pour une transaction donnée, votre ratio bénéfice / perte est de 3: 1, soit 900 $ divisé par 300 $.
Beaucoup de traders et de "gourous" préconisent un ratio bénéfice / perte d'au moins 2: 1 ou 3: 1, ce qui signifie que pour chaque tranche de 200 ou 300 $ par transaction, votre perte potentielle devrait être plafonné à 100 $. (Pour les lectures connexes, voir Limiter les pertes .)
À première vue, la plupart des gens seraient d'accord avec cette recommandation. Après tout, aucune perte potentielle ne devrait-elle être aussi faible que possible et tout bénéfice potentiel devrait-il être aussi important que possible? La réponse est, pas toujours. En fait, ce conseil commun peut être trompeur et peut nuire à votre compte de trading.
Le conseil général d'avoir un ratio bénéfice / perte d'au moins 2: 1 ou 3: 1 par trade est trop simpliste car il ne tient pas compte des réalités pratiques du marché des changes ( ou d'autres marchés), le style de négociation de l'individu et le facteur de rentabilité moyenne par transaction (APPT) de l'individu, également appelé expectative statistique.
L'importance de la rentabilité moyenne par métier La rentabilité moyenne par transaction (APPT) correspond essentiellement au montant moyen que vous pouvez espérer gagner ou perdre par transaction. La plupart des gens sont tellement concentrés sur l'équilibre de leurs ratios profits / pertes ou sur l'exactitude de leur approche de trading qu'ils ne sont pas conscients qu'il existe une image plus grande: Votre performance commerciale dépend largement de votre APPT.
Voici la formule de la rentabilité moyenne par trade:
| Rentabilité moyenne par trade = (Probabilité de gagner x Gain moyen) - (Probabilité de perte x Perte moyenne) |
Explorons le APPT des scénarios hypothétiques suivants:
Scénario A: Disons que sur 10 transactions que vous placez, vous en profitez sur trois et vous réalisez une perte sur sept. Votre probabilité de victoire est donc de 30%, ou de 0. 3, alors que votre probabilité de perte est de 70%, ou de 0. 7. Votre commerce gagne en moyenne 600 $ et votre perte moyenne est de 300 $.
Dans ce scénario, l'APPT est:
| (0,3 x 600 $) - (0,7 x 300 $) = - 30 $ |
Comme vous pouvez le voir, l'APPT est un nombre négatif, ce qui signifie que pour chaque transaction que vous placez, vous risquez de perdre 30 $.C'est une proposition perdante!
Même si le ratio bénéfice / perte est de 2: 1, cette approche commerciale ne génère des trades gagnants que 30% du temps, ce qui annule l'avantage supposé d'avoir un ratio bénéfice / perte de 2: 1. (Pour une lecture connexe, voir L'importance d'un plan de pertes / profits .)
Scénario B: Voyons maintenant l'APPT d'une approche de trading ayant un ratio profit / perte de 1: 3, mais a plus de métiers gagnants que de perdre ceux. Disons que parmi les 10 métiers que vous placez, vous faites des profits sur huit d'entre eux, et vous réalisez une perte sur deux métiers.
Voici l'APPT:
| (0,8 x 100 $) - (0,2 x 300 $) = 20 $ |
Dans ce cas, même si cette approche de négociation a un ratio bénéfice / perte de 1: 3 , l'APPT est positif, ce qui signifie que vous pouvez être rentable au fil du temps.
De nombreuses façons de devenir rentable Lorsque vous négociez le marché des changes, il n'existe pas d'approche unique de gestion ou de négociation de l'argent. Les conseils traditionnels, tels que s'assurer que votre profit est plus que votre perte par échange absolu, n'ont pas beaucoup de valeur substantielle dans le vrai monde commercial, à moins que vous n'ayez une forte probabilité de réaliser un trade gagnant. Ce qui compte, c'est que votre APPT soit positif et que vos bénéfices globaux soient supérieurs à vos pertes globales.
Pour plus de conseils sur la gestion du forex money, voir Money Management Matters .
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