Il est clair que les assureurs-vie ont la bonne idée. Va où est l'argent ou dans le cas des Millennials où il sera dans le futur. En fait, Northwestern Mutual Life Insurance Company a acheté Robo-conseiller LearnVest au cours du premier trimestre de 2015. Northwestern Mutual n'est pas seule dans ses efforts pour exploiter et comprendre la génération du millénaire. Les deux Mass Mutual et Pacific Life sont impliqués dans les efforts pour courtiser les Millennials en grande partie par l'éducation. (Pour en savoir plus, voir: Comment LearnVest fonctionne .)

Strange Bedfellows?

Cela semble une combinaison étrange au mieux, tout comme une vieille publicité montrant un couple tenant la main, l'un portant un maillot de l'État d'Ohio et l'autre en portant un du Michigan. La génération Y est un groupe averti et éduqué de consommateurs qui se consacre également à leur consommation de produits financiers et de conseils. L'assurance vie devrait être une priorité pour les personnes de ce groupe d'âge qui ont besoin de protection. Certainement pour ceux qui sont mariés, avoir des enfants ou d'autres dont le bien-être financier serait en péril s'ils mouraient. L'assurance-vie est un élément clé d'un plan financier. (Pour en savoir plus, consultez: Conseils aux AG: Explication de l'assurance vie à un client .)

Au-delà de l'assurance vie, il est probable que l'on souhaite vendre une large gamme de produits financiers à ce vaste groupe d'investisseurs émergents. Il reste à voir comment réagiront les millennials quand ils commenceront à se plonger dans certains des produits d'investissement et de rente offerts par ces assureurs.

Comment les assureurs justifieront-ils leurs fonds communs de placement souvent coûteux contre des solutions de rechange à faible coût comme Vanguard? Quel type de matériel pédagogique peut-il présenter qui justifie ces produits à coûts plus élevés? Comment vont-ils convaincre ces jeunes consommateurs curieux et technophiles que l'achat de rentes à coût élevé et de produits d'assurance-vie avec une composante d'investissement (et généralement des frais élevés et des frais de rachat) est une bonne idée? (Pour en savoir plus, consultez: Guide du conseiller financier pour les clients du millénaire .)

De retour à mon époque, de nombreux nouveaux diplômés se sont lancés dans la vente d'assurance-vie et on leur a dit d'appeler tous leurs amis et parents et de leur vendre une police d'assurance. Je soupçonne que cette approche n'est pas bonne avec les Millennials. À leur crédit, il semble que ces assureurs et d'autres ne suivent pas cette voie. (Pour en savoir plus, voir: Comment aider avec les habitudes d'argent des Millennials .)

LearnVest et Northwestern Mutual

L'approche éducative de LearnVest et sa structure tarifaire conviennent parfaitement aux Millennials et autres. Dans un geste très intelligent, Northwestern Mutual permettra à LearnVest de continuer à fonctionner en tant qu'entreprise distincte, vraisemblablement sans responsabilité de vendre des produits financiers. Cela permettra à Northwestern Mutual d'utiliser LearnVest pour construire sa base de connaissances sur les Millennials, leurs besoins financiers et comment les attirer au mieux en tant que clients.Northwestern Mutual a un directeur de marketing Millennial dédié qui a été cité dans un récent article de CNBC: "Plus de la moitié de nos nouveaux clients ont moins de 34 ans." ( Pour en savoir plus, voir: Le portefeuille de placements Génération Y )

Habitudes millénaires

Selon des recherches récentes de Gallup, Inc. Les enfants du millénaire sont plus de deux fois plus susceptibles que les autres générations (27% contre 11%, respectivement) pour acheter leurs polices en ligne plutôt que par l'intermédiaire d'un agent. Cela va à l'encontre de la méthode de livraison traditionnelle des compagnies d'assurance, non seulement pour l'assurance-vie, mais aussi pour d'autres produits financiers et d'investissement. Retraite: quelles générations sont les meilleurs épargnants? ) La même étude de Gallup indique également que les enfants du millénaire suivront souvent l'exemple des compagnies d'assurance de leur choix. . Gallup indique que l'établissement de liens solides avec les baby-boomers et la génération X-ers est une bonne tactique pour les compagnies d'assurance qui cherchent à exploiter le marché du millénaire. (Pour plus d'informations, voir:

Les conseillers financiers doivent rechercher ce groupe MAINTENANT .) Comment cela fonctionnera-t-il?

Basé en grande partie sur mon propre parti contre les tactiques de vente utilisées et les produits offerts par certaines compagnies d'assurance et leurs agents et représentants, j'ai été intentionnellement sévère plus tôt dans cet article. Les efforts de Northwestern Mutual, de Pacific Life, de Mass Mutual et d'autres pour comprendre et éduquer les Millennials doivent être salués. (Pour en savoir plus, voir:

Comment les milléniaux utilisent les technologies et les médias sociaux pour investir .) Ce que j'ai de la difficulté à concilier, c'est de savoir comment et comment ces assureurs serviront les Millennials et leur reviendront. Je doute que les anciennes tactiques de vente utilisées par les agents d'assurance résistent. Comme je l'ai indiqué plus haut, je me méfie également de la façon dont ces assureurs justifieront leurs produits à coûts élevés pour ce groupe. (Pour en savoir plus, voir:

Comment les jeunes investisseurs peuvent éviter les pièges financiers .) Les assureurs se tourneront peut-être en partie vers un modèle consultatif où les agents sont rémunérés pour obtenir des conseils plutôt que sur la vente de produits. Il est clair que l'assurance vie et invalidité ainsi que les rentes et autres véhicules d'assurance ont leur place. Les compagnies d'assurance-vie ont aussi un gros problème de service en fonction de leur responsabilité potentielle pour les avantages de la police. (Pour en savoir plus, voir:

Comment attirer les investisseurs du millénaire .) Les assureurs vie et les milléniaux sont-ils vraiment des compagnons de route si étranges? Probablement pas. La génération du millénaire vieillira, se mariera, aura des enfants et d'autres besoins en matière d'assurance-vie et de produits connexes. Je soupçonne que les compagnies d'assurance-vie apprendront aussi une chose ou deux en étudiant la génération Y et, espérons-le, cela se traduira par des produits meilleurs et moins coûteux ainsi que par un système de livraison plus convivial. (Pour en savoir plus, voir:

Planification de la retraite au millénaire. ) Conclusion

Par leur nombre, les membres de la génération Y sont une force à considérer pour les compagnies d'assurance-vie. croissance. Pourtant, selon Gallup, les membres de la génération du millénaire ressentent moins d'engagement avec une compagnie d'assurance comparativement aux parents de la génération X et du baby-boom.(Pour en savoir plus, voir:

Ceci est la première crainte de la génération X, économiseurs millénaires .) Sagement un certain nombre d'assureurs-vie cherchent à éduquer et à s'engager avec les Millennials. Il sera intéressant de voir comment cela fonctionne et quels changements cette relation apporte à l'industrie de l'assurance-vie. (Pour en savoir plus, voir:

La démographie changeante de la richesse - et comment l'exploiter .)