Il n'y a rien de plus décourageant que le sentiment que vous êtes dans un trou financier à partir duquel vous ne pouvez pas vous creuser. Quand il devient clair que - même avec des mesures extrêmes - vous ne serez pas en mesure d'être pris au dépourvu des factures en retard, il est peut-être temps de prendre un nouveau départ.

Pour de nombreux Américains, cela signifie déposer une faillite en vertu du chapitre 7. Lorsque des individus soumettent une pétition en utilisant cette section du code de la faillite, un «arrêt automatique» est mis en vigueur, interdisant aux entreprises de menacer une poursuite contre eux ou même en essayant de recouvrer la dette. Un fiduciaire nommé par le tribunal examinera l'information financière du débiteur et peut vendre une partie de ses actifs non protégés pour rembourser les créanciers. Dans des circonstances normales, le résultat final est une décharge de toutes les dettes incluses dans le dépôt, même si le produit de la vente est inférieur au montant dû.

Même si cela peut sembler un soulagement de vous débarrasser d'anciennes dettes, n'oubliez pas qu'il y a des compromis. Les faillites du chapitre 7 mettent un gros coup dans votre score FICO et restent sur votre rapport de crédit pendant 10 ans. Même si vous travaillez dur pour reconstituer votre crédit, il pourrait être un certain temps avant que vous soyez admissible à certains prêts ou obtenir des taux d'intérêt favorables.

Qu'arrive-t-il à ma propriété?

L'un des plus grands soucis parmi ceux qui envisagent un chapitre 7, ou la liquidation, la faillite est le sort de leurs possessions les plus chères. Ce n'est pas parce que vos actifs ont une valeur de revente que le syndic les mettra sur le marché. Le code fédéral de la faillite prévoit des exemptions qui protègent certains biens, bien que la plupart des États exigent que le déclarant utilise le calendrier des allocations de l'État, plutôt que d'avoir la possibilité d'utiliser la liste fédérale. Par exemple, Virginia vous permet de garder votre voiture si vous avez moins de 6 000 $ en équité, ou 10 000 $ que vous utilisez le véhicule pour le travail ou l'école.

Si vous êtes à jour sur votre prêt hypothécaire - ou que vous pouvez rattraper rapidement vos paiements - vous pourriez aussi être en mesure de garder votre maison. Une disposition connue sous le nom d'exemption de propriété permet aux emprunteurs de protéger un certain montant de capitaux propres dans la maison. Ici aussi, le nombre peut varier d'un état à l'autre. Si vous avez 75 000 $ en équité, mais l'exemption dans votre état protège seulement 50 000 $, le syndic peut mettre la maison en vente pour aider à rembourser d'autres créanciers.

Si vous avez trop d'équité dans la propriété - ou si vous êtes en retard sur les paiements - votre avocat peut suggérer la forme de faillite du chapitre 13 à la place. Contrairement aux dépôts du chapitre 7, cette version implique une réorganisation de ses dettes dans laquelle l'emprunteur crée un plan pour rembourser tout ou partie de son solde «en souffrance» sur trois à cinq ans.Dans certains cas, c'est la seule façon de garder sa maison, même si cela nécessite un revenu suffisant pour suivre un plan de remboursement - un luxe que tous les déposants n'ont pas. Voir L'autre option de faillite personnelle: Chapitre 13 .

Dans certains cas, un créancier ayant un privilège sur vos biens - comme dans le cas d'un prêt automobile - peut vous demander de «réaffirmer» le prêt si vous souhaitez le conserver. Une réaffirmation est un accord disant que vous continuerez à effectuer des paiements et à exclure la dette de la procédure de faillite. En échange, le prêteur s'engage à ne pas reprendre la propriété tant que vous restez à jour sur le prêt.

Les maisons sont une exception à cette règle. Bien qu'il puisse être une bonne idée de réaffirmer votre prêt hypothécaire, les prêteurs hypothécaires ne l'exigent généralement pas. Et la banque ne peut pas saisir si vous continuez à effectuer des paiements en temps opportun, même si vous n'avez jamais réaffirmé le prêt.

Admissibilité

Les débiteurs peuvent déposer une demande de liquidation individuelle ou, s'ils sont mariés, conjointement. Il y a quelques exceptions, cependant. Si vous faites plus que le niveau de revenu médian dans votre état, un déclarant doit passer un «examen des moyens. "L'objectif est de faire en sorte que seuls ceux qui ne peuvent vraiment pas payer leurs dettes bénéficient d'une protection contre la faillite. Si vous devez subir l'examen des ressources, le tribunal examinera votre revenu mensuel disponible et déterminera si vous pouvez vous permettre de payer certains de vos montants de prêts en souffrance. Si oui, une réorganisation du chapitre 13 peut être votre seul choix.

De plus, les débiteurs ne peuvent pas demander la protection s'ils ont déposé (et ont reçu une libération) pour faillite du chapitre 7 au cours des huit dernières années ou du chapitre 13 dans les six ans.

Tant qu'ils satisfont à ces exigences, même les emprunteurs qui exploitent une entreprise à titre d'entreprise individuelle peuvent se prévaloir du chapitre 7. Cette décision peut être difficile si le propriétaire veut poursuivre ses activités parce que les actifs de l'entreprise, dans ce cas , sont la responsabilité légale de l'individu. Par conséquent, le fiduciaire peut choisir de vendre des biens non exemptés, même s'il est utilisé strictement pour des besoins commerciaux. Un avocat compétent sera en mesure de regarder votre situation unique et de conseiller si une faillite du chapitre 11 - un plan de réorganisation pour les entreprises - a plus de sens. Voir Quelles sont les différences entre le chapitre 7 et le chapitre 11 de la faillite?

Une société de personnes peut également présenter une requête en vertu du chapitre 7, bien que les retombées soient plus compliquées si les autres propriétaires sont personnellement responsables d'une partie de la dette en question. De plus, le partenariat est dissous une fois la liquidation effectuée.

The Bottom Line

La faillite du chapitre 7 fournit une ardoise presque propre pour ceux qui ne peuvent vraiment pas rattraper leurs paiements de prêt. Si vous souhaitez conserver certains biens, comme une maison ou une voiture, assurez-vous de demander à votre procureur de faillite si le dépôt les mettra en danger dans votre cas.