Le cours de Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA EAElectronic Arts111 97-0 .44% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a grimpé d'environ 10% au cours des six premiers mois de 2016, passant de 75 $ par action. À la mi-août, l'action avait grimpé à 81 $, ce qui représente une augmentation de 18% depuis le début de l'année (cumul annuel). L'action d'Electronic Arts a sensiblement surperformé la moyenne de la catégorie des jeux électroniques et multimédia de 8,9%. En fait, au cours des deux dernières années, la société a réalisé des bénéfices parmi les plus élevés de toutes les entreprises de son secteur, avec une hausse de plus de 120% de son stock. Deux facteurs expliquent en grande partie l'augmentation constante du nombre de jeux majeurs produits par l'entreprise et le fait que son modèle d'affaires soit axé sur la création de jeux innovants et de jeux mobiles interconnectés, ce qui ne cesse d'élargir la clientèle.

Electronic Arts Analysis

Une force dominante dans l'industrie du jeu mobile, Electronic Arts conçoit, développe, publie et distribue des jeux, du contenu de jeu et des services connexes pour les ordinateurs personnels, les consoles de jeu et les appareils mobiles, y compris les smartphones et les tablettes. Les produits et services de la société sont vendus dans le monde entier et sont un leader reconnu dans l'industrie du jeu multimédia. Electronic Arts crée et publie des jeux de divertissement interactifs numériques sous diverses marques populaires, dont Madden NFL, Star Wars, Need for Speed, FIFA, Dragon Age et Titanfall. Electronic Arts produit également des jeux plus occasionnels et des puzzles, disponibles via son service en ligne Pogo. Electronic Arts est basée à Redwood City en Californie et a été fondée en 1982.

Electronic Arts a une capitalisation boursière de 24 $. 6 milliards. Les rendements annuels de la société au cours des dernières années ont été élevés et en constante augmentation. Le rendement annualisé moyen sur trois ans, à 44,42%, ainsi que le rendement annualisé moyen sur cinq ans, à 33. 82%, sont tous deux significativement plus élevés que les moyennes de la catégorie de 25,22% et de 17,86%, respectivement.

Indicateurs financiers

La croissance d'Electronic Arts est attestée par la lecture de certains de ses indicateurs financiers clés. La croissance moyenne du chiffre d'affaires de 5% sur trois ans de l'entreprise peut ne pas sembler particulièrement impressionnante, mais ce chiffre fait que l'entreprise se distingue d'une moyenne de l'industrie négative de 0,6%. La croissance de 127% du bénéfice net moyen d'Electronic Arts sur trois ans est encore plus impressionnante, contre une moyenne de 5,5% pour l'industrie. Les relations étroites de la société avec les consoles de jeu de Sony et de Microsoft, ainsi que sa capacité à adapter rapidement les jeux aux nouvelles plateformes de jeux, expliquent en grande partie sa croissance impressionnante du résultat net.

Les rendements continus d'Electronic Arts remontent à une équipe de direction talentueuse qui utilise habilement les actifs de l'entreprise pour générer le maximum de retours possibles. La rentabilité de l'actif (RA) de l'entreprise de 18,7% est pratiquement trois fois supérieure à la moyenne de 6,3% de l'industrie. La gestion des capitaux propres de l'entreprise est également supérieure. En août 2016, EA affichait un rendement des capitaux propres (ROE) de 32,7%, une valeur près de trois fois supérieure à la moyenne de l'industrie de 12,3%.

Prévisions d'analystes et d'analystes

Electronic Arts a publié son rapport trimestriel sur les résultats du premier trimestre de son exercice 2017 au début du mois d'août 2016. L'entreprise a surpris les analystes avec un bénéfice par action de sept cents, affichant un BPA trimestriel de 1 $. 40 contre l'analyste-prévu 1 $. 31. Tout au long de l'année 2016, la franchise Battlefield de la société a continué de s'étendre, avec un nombre total de joueurs uniques atteignant plus de 11 millions. La société a également noté dans son plus récent rapport sur les bénéfices que sa base d'abonnés EA Access a doublé par rapport à l'année précédente (YOY).

La solide amélioration de la société dans les secteurs clés du bénéfice net, du BPA et des flux de trésorerie liés aux opérations et aux flux de trésorerie disponibles estime à près de 10% le prix moyen de 81 $ par action à la mi-août. Pour l'exercice 2017, le bénéfice net de la société devrait augmenter de 4 $. 3 milliards à 4 $. 8 milliards, et les flux de trésorerie d'exploitation devraient continuer à augmenter, passant de 1 $. 2 milliards à 1 $. 3 milliards.

En bref, Electronic Arts devrait rester dans le haut de l'industrie du jeu multimédia dans un avenir prévisible et continuer à offrir aux investisseurs des rendements moyens supérieurs à ceux du marché.