Les deux meilleurs investissements réalisés par Bill Ackman sont General Growth Properties, Inc. (NYSE: GGP GGPGGP Inc19 .01-0. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Chemin de fer Canadien Pacifique, Ltée (NYSE: CP CPCcanadian Pacific Railway Ltd.173 13 + 0. 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Les deux investissements ont été substantiels en taille et en pourcentage des actifs d'Ackman, et tous deux ont au moins doublé en relativement peu de temps.

Ackman est l'un des investisseurs les plus prospères de l'ère moderne en raison de son intérêt à identifier les actions sous-évaluées avec un catalyseur. Souvent enclin à l'activisme et à la ténacité, il est le catalyseur qui attire l'attention des médias et de Wall Street sur ses investissements. Pour cela, il a certainement attiré les critiques de ses pairs tels que Carl Icahn et Dan Loeb qui se sont engagés dans des querelles publiques avec lui.

Quoi qu'il en soit, le succès d'Ackman est éloquent, car son fonds spéculatif, Pershing Square Capital Management, est passé de 54 millions de dollars en 2004 à 20 milliards de dollars en août 2015. Une combinaison de publicité et de rendements exceptionnels contribué à ce succès. Dans le processus, Ackman est devenu un milliardaire avec une valeur nette de 2 $. 3 milliards.

Propriétés de croissance générales

GGP est un exemple d'Ackman sous son meilleur jour. Il a augmenté ses paris sur GGP au bas du cycle économique, où beaucoup craignaient qu'il ferait faillite. En fait, il a accordé un crédit à GGP alors qu'il était au plus bas, se négociant autour de 25 cents en octobre 2008. GGP est une fiducie de placement immobilier, ou FPI, qui possède une grande quantité d'immeubles commerciaux aux États-Unis.

Ces types de stocks ont été détruits pendant la récession de 2008-2009, car il y avait des doutes sur le fait que les sociétés seraient en mesure de rembourser leurs dettes. Beaucoup ont déposé leur bilan; Cependant, une confluence d'événements est venue à la rescousse de GGP. Ceux-ci incluent les actions extraordinaires de la Réserve fédérale et l'aide d'Ackman pour localiser le financement. Ces mesures ont permis à GGP de survivre au pire de la crise et de rebondir lorsque les conditions économiques, immobilières et de crédit se sont améliorées. En août 2015, le prix de GGP est de 27 $. 50. Cela représente plus de 10 000% de gain.

Chemin de fer Canadien Pacifique

Le chemin de fer Canadien Pacifique est un chemin de fer qui opère entre les États-Unis et le Canada et qui transporte des marchandises en vrac comme des marchandises et des engrais. Ackman a d'abord été attiré par l'idée d'investir dans un chemin de fer en raison du succès de Warren Buffett dans Burlington Northern et des prix élevés de l'énergie.

Au-delà, il a identifié une entreprise mal gérée qui ne parvenait pas à maximiser la valeur pour les actionnaires. Ackman a remporté le combat par procuration, a aidé à installer une nouvelle direction dans l'entreprise et est devenu membre de son conseil d'administration.Le Canadien Pacifique a sous-performé ses pairs sur presque toutes les mesures.

La nouvelle stratégie de la société a généré des rendements exceptionnels pour les actionnaires puisque l'action est passée de 40 $ en septembre 2011 à 220 $ en décembre 2014. Il s'agit d'un gain de 450% en un peu plus de trois ans. Ackman a progressivement réduit sa mise lors du déplacement plus haut. Son influence et la nouvelle direction ont aidé CP à devenir compétitif avec ses pairs.