Investisseur de valeur légendaire John Anthony Griffin aime dire aux investisseurs prometteurs de «construire l'arche pendant leurs beaux jours», en passant le sage conseil de Julian Robertson, son mentor et ancien patron. Griffin, qui enseigne fréquemment dans certains des collèges américains les plus respectés, apprécie le rôle d'enseignant, tout autant que le rôle de gestionnaire de fonds de couverture.

Vie personnelle et éducation

John Griffin a obtenu son baccalauréat de l'École de commerce McIntire de l'Université de Virginie en 1985. Il a ensuite obtenu un MBA de la Graduate School of Business de l'Université de Stanford en 1990. Il vit à New York avec sa femme Amy dans une coopérative de 10 étages achetée pour plus de 32 millions de dollars en 2008.

Success Story

Avant de terminer son MBA, Griffin a été analyste financier chez Morgan Stanley Merchant Banking Group de 1985 à 1987. Il s'est ensuite joint à Julian Robertson, fondateur de Tiger Management. Corp. et noté groomer de gestionnaires de fonds réussis. Avec Griffin, Robertson a employé et enseigné Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen et Steven Mandel, qui ont tous commencé leurs propres fonds. Le groupe est familièrement connu sous le nom de "Tiger Cubs".

Avant de créer son propre hedge fund, John Griffin a été président de Tiger Management de 1993 à 1996. En plus de ses fonctions de président, Griffin a occupé le poste de gestionnaire de portefeuille de Tiger Management de 1994 à 1996.

Griffin a fondé Blue Ridge Capital Management en 1996. Blue Ridge est surtout connue pour sa stratégie long-short, qui consiste à compléter les achats d'actions par des positions courtes correspondantes. La stratégie est considérée comme risquée par certains, mais ses praticiens affirment que c'est un moyen efficace d'augmenter les rendements. La plupart des fonds axés sur la valeur investissent uniquement dans un actif lorsque celui-ci est considéré comme sous-évalué alors que les fonds surévalués sont ignorés. Griffin croit que les actifs surévalués peuvent également être court-circuités pour faire des retours.

La stratégie long-short a très bien fonctionné pour Griffin dans la période qui a précédé la Grande Récession. Il aurait empoché plus de 600 millions de dollars et Blue Ridge a généré un rendement net de 65% en 2007 seulement.

Valeur nette et influence actuelle

Il n'y a pas d'estimations fiables de la valeur nette de John Griffin après ses gains monstres de 2005 et de 2007. Son fonds de couverture a géré plus de 8 $. 5 milliards d'actifs au T3 2015, bien qu'on ne sache pas à quel point cela appartient à Griffin ou combien il a gagné en cours de route.

En termes d'influence durable sur les investissements, John Griffin est vénéré pour sa recherche fondamentale rigoureuse et approfondie, qui comprend une liste de variables à analyser.Les plus importants d'entre eux viennent de son temps à Tiger Management. Blue Ridge a également présenté une série de «meilleures lectures» pour imiter les investisseurs dans quatre grandes catégories: la finance comportementale, l'analyse, les indicateurs économiques et les parallèles historiques.

Griffin aime faire la tête d'affiche des fonds spéculatifs et des symposiums de valeur, amenant souvent d'autres Tiger Cubs à parler devant un large public d'investisseurs enthousiastes. Il est professeur invité à l'Université de Virginie et professeur auxiliaire de finance à la Columbia Business School, et a créé ou servi sur plusieurs fondations pour aider les organismes sans but lucratif et les investisseurs, y compris la Fondation Blue Ridge, la Fondation Robin Hood et le Julian. Fondation H. Robertson. Griffin est particulièrement concentré sur la pauvreté dans les quartiers défavorisés de sa ville natale de New York. Il est le président fondateur et un membre du conseil d'administration d'iMentor, un programme de développement de relations pour les étudiants dans les zones à faible revenu.

Top Citation

"L'avenir est incertain, il est toujours difficile d'investir." Griffin est agressif pour un investisseur de valeur et tolère rarement assis sur la touche. Ses stratégies long-short témoignent de sa détermination à trouver des rendements indépendamment des conditions du marché.