Lorsqu'ils épargnent en vue de leur retraite, les investisseurs devraient acheter le titre d'une société dominante dans son secteur et disposer de paramètres financiers solides. La société devrait avoir une longue histoire de croissance solide et régulière et un cours des actions moins volatil que le marché boursier en général. Les dividendes sont essentiels pour la croissance du revenu et du portefeuille. L'entreprise doit être en mesure de maintenir le dividende actuel et avoir le potentiel pour des augmentations futures.

Les investisseurs veulent la stabilité, la croissance et le revenu. L'application de ces normes rigoureuses à Altria Group Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc64 .30 + 1 .33% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) montre qu'il s'agit d'un stock presque parfait pour soit un IRA ou un Roth IRA.

The Business

Altria est le plus grand fabricant et distributeur mondial de produits du tabac. Ses marques populaires incluent le tabac sans fumée Skoal et les cigarettes Marlboro. Il a une ligne de produits forte dans le marché de la cigarette électronique à la mode, plus une nouvelle ligne de produits qui sont essentiellement des menthes et des chewing-gums fabriqués avec de la nicotine dérivée du tabac.

Altria possède également Ste. Michelle Wine Estates, une collection de plus de 30 étiquettes de vin en bouteille, et une participation de 27% dans le fabricant de bière SABMiller. SABMiller est actuellement en pourparlers de fusion avec Anheuser-Busch InBev. Altria détiendrait une participation de 10,5% dans la société fusionnée.

Le tabac et l'alcool sont des entreprises très stables. Les revenus ne diminuent généralement pas pendant les ralentissements économiques et augmentent régulièrement en période de prospérité.

Indicateurs financiers

Altria réalise un chiffre d'affaires de 25 milliards de dollars avec un bénéfice net de plus de 5 milliards de dollars. Le ratio cours / bénéfice (P / E) est de 21, avec un bénéfice par action (BPA) de 2 $. 66. Les dividendes sont actuellement de 2 $. 26 par action sur une base annuelle. Le rendement actuel du dividende sur l'investissement est sain de 4%. La version bêta est 0. 78.

Que signifient les métriques?

Altria est une grande entreprise stable qui a une longue histoire de croissance des ventes et des bénéfices. Les analystes estiment que le taux de croissance des bénéfices sera d'au moins 6% et peut-être 10%. La croissance du cours des actions devrait refléter la croissance des bénéfices.

Le versement de dividendes de 2 $. 26 par action est égal à 85% du bénéfice par action de 2 $. 66. À mesure que les bénéfices augmentent, le dividende devrait également augmenter. Altria aime augmenter les paiements de dividendes. Il a augmenté ses dividendes chaque année au cours des 46 dernières années. Les cours des actions augmentent également à mesure que le dividende augmente.

Un bêta de 0. 78 signifie que si le marché général diminue de 10%, Altria ne devrait baisser que de 7,8%. L'inverse est vrai dans un marché en hausse. C'est un stock à faible volatilité.

Un investisseur IRA n'a pas à s'inquiéter à ce sujet, car peu importe que le marché soit à la hausse ou à la baisse, Altria continuera à générer des liquidités.Dans le cas d'Altria, un investisseur recherche une action qui peut raisonnablement fournir un rendement total à long terme de 10% ou plus, la valeur de l'investissement initial et les flux de revenus augmentant plus rapidement que le taux d'inflation.

Risques à la baisse

Tous les placements comportent un certain niveau de risque. Altria, bien que peu sensible aux risques financiers, est forte sur les risques réglementaires et juridiques.

Altria vend des cigarettes depuis des années. Les cigarettes sont connues pour causer le cancer. Alors que la plupart des poursuites intentées contre les compagnies de tabac ont déjà été réglées, il reste encore quelques poursuites de plusieurs milliards de dollars dans le système. Altria dispose d'une équipe d'experts en charge des questions juridiques et le risque a déjà été intégré aux projections financières des analystes. Cependant, il y a toujours la possibilité que les verdicts ou les règlements soient plus importants que prévu, ce qui aurait une incidence négative sur le cours de l'action.

Altria est toujours sous la menace d'une réglementation gouvernementale accrue, car il a été prouvé que les produits du tabac causent le cancer et que les produits à base de nicotine peuvent créer une dépendance. Bien que cette information soit facilement accessible aux consommateurs, beaucoup choisissent encore d'utiliser des produits du tabac. Le gouvernement fait continuellement de nouveaux règlements dans le but de réduire cet usage et les coûts de santé connexes. Toute nouvelle réglementation pourrait nuire aux ventes.

L'entreprise dispose d'une grande équipe interne chargée de suivre toutes les questions de réglementation et les lobbyistes en s'assurant que les nouvelles réglementations sont faussées en faveur de la société. Toutes ces informations sont transmises aux cadres de l'entreprise et intégrées au modèle d'entreprise. Les analystes financiers ont déjà pris ce risque en compte lorsqu'ils ont fait leurs prédictions.

IRA Adéquation

Altria répond à toutes les normes pour un bon investissement IRA dans toutes les situations. Il s'agit d'un placement à faible risque et à faible volatilité, doté d'un solide potentiel de croissance et d'un important dividende régulier. C'est le type d'investissement que les gestionnaires de portefeuille aiment, car il convient aux clients dans toutes les étapes de l'investissement IRA.

Les investisseurs en phase d'accumulation connaissent une croissance solide avec un rendement de dividende élevé. Le réinvestissement des dividendes est l'un des facteurs les plus importants dans les rendements élevés à long terme sur le marché boursier. Les dividendes peuvent soit servir à accumuler davantage d'actions Altria, soit être diversifiés en d'autres placements.

Les investisseurs approchant de la retraite sont généralement invités à placer une plus grande proportion de leurs actifs dans des actions ou des obligations prudentes. Altria est considéré comme un stock conservateur. En réinvestissant les dividendes dans des obligations, l'investisseur obtient le meilleur des deux mondes - un portefeuille qui se diversifie dans des placements à faible risque tout en bénéficiant d'une croissance qui lui permet de devancer l'inflation.

Les investisseurs à la retraite obtiennent un rendement de 4% à dépenser. Au fur et à mesure que la société augmente le dividende, les investisseurs obtiennent un flux de trésorerie en constante augmentation pour suivre le rythme de l'inflation. La croissance régulière du cours des actions offre l'option de dégager du capital sans baisse de la valeur du compte.

De nombreux conseillers en placement estiment qu'il est préférable d'avoir un portefeuille d'actions individuelles plutôt que d'investir dans un fonds commun de placement.Il y a moins de diversité, mais un investisseur averti peut recevoir un meilleur rendement sans devoir payer de frais et de dépenses en fonds communs de placement. Altria est un stock parfait à utiliser comme base pour un portefeuille d'actions de compte de retraite.

Roth IRA Adéquation

Tout ce qui a été dit à propos d'Altria dans un IRA s'applique à un Roth IRA - avec un angle supplémentaire.

Les cotisations IRA standard sont entièrement déductibles des revenus et les contributions à un Roth IRA sont effectuées après que les impôts ont été payés sur les revenus. Les distributions d'un IRA standard sont entièrement imposables, mais les distributions qualifiées d'un Roth IRA sont libres d'impôt. Le rendement de 4% d'Altria est un excellent retour sur investissement pour les investisseurs Roth IRA. Tous les gains sur les dividendes accumulés sont également libres d'impôt.

Décider entre faire des contributions à un IRA ou à un Roth IRA nécessite un certain nombre de calculs et de projections concernant les passifs d'impôts actuels et futurs. Consultez un conseiller financier avant de faire un choix.