Dans le monde des investissements, il est malheureusement fréquent que les vendeurs fassent des réclamations qui ne sont tout simplement pas exactes, réalistes ou valides. Ils promettent des choses qui, littéralement, ne peuvent être faites ou, en tout cas, ne seront pas faites efficacement ou utilement. Les investisseurs novices, et les investisseurs plus expérimentés peuvent être trompés en pensant que n'importe quoi est un bon investissement bien géré. Et une erreur grave peut nuire à la sécurité financière de quelqu'un. Mais comment pouvez-vous différencier entre battage et réalité?

LES PROBLEMES:
Informations flashy Les brochures (ou sites internet) brillantes et attrayantes et les photographies frappantes doivent être considérées comme non pertinentes au processus d'investissement. Ils ne veulent vraiment rien dire. Amusez-vous à les regarder, mais ne les prenez pas au sérieux. Focus sur les vraies informations et offres.

Les graphiques flashy et camemberts peuvent être précis et utiles, ou tout simplement opposés. Et ce n'est pas si facile de faire la différence entre les deux. Par exemple, il est simplement trompeur d'attirer les investisseurs dans les actions en affichant une ligne de valeur en légère hausse au-dessus d'une ligne obligataire très plate et ennuyeuse. Cette comparaison injuste peut facilement induire les investisseurs en erreur en leur faisant croire que le courtier ou l'entreprise en question a fait un excellent travail avec les actions et qu'il s'agit d'un investissement exceptionnel. Un investisseur expérimenté saura qu'au fil du temps, les actions sont généralement plus performantes que les obligations, mais avec une volatilité et une incertitude beaucoup plus grandes. Il y a aussi de longues périodes au cours de l'histoire au cours desquelles les actions sont plus dérangeantes qu'elles ne le méritent. Par conséquent, la proportion d'un portefeuille entrant dans les actions doit être considérée avec une extrême prudence.

Complexité du produit La complexité du produit se prête à la publicité trompeuse. Les produits structurés peuvent être remarquablement difficiles à comprendre, mais leur commercialisation simple et attrayante n'est pas difficile. Les investisseurs inexpérimentés sont particulièrement vulnérables. Le vendeur a l'obligation de s'assurer que la complexité n'est pas détournée pour masquer le risque. La sagesse conventionnelle n'est pas d'acheter ce que vous ne pouvez pas comprendre. Cependant, ce conseil supprime beaucoup d'investissements potentiellement bons. Assurez-vous de recevoir des conseils de quelqu'un en qui vous pouvez vraiment avoir confiance, de préférence quelqu'un qui ne gagne pas un cent de la transaction. (Pour plus de détails sur les produits structurés, reportez-vous à Présentation des produits structurés. )

Simple, mais trompeur Les retours historiques sont l'un des problèmes les plus courants. Ce n'est pas parce que quelque chose a bien marché dans le passé que cela continuera. Cela peut même vouloir dire le contraire. Le marché en question peut atteindre un sommet ou peut-être trop de risques ont été pris (d'où les rendements élevés jusqu'à présent) et la crise est à venir.Bref, les projections dans l'avenir sont, par leur nature même, peu fiables. Ce qui compte est la nature du produit, pas ce que la boule de cristal vous dit.

Les garanties doivent être traitées avec une méfiance tout aussi saine. Des phrases telles que «sans risque», «sûr» et «protégé» peuvent signifier que vous ne gagnerez presque rien et que vous pourriez tout aussi bien mettre votre argent à la banque. Ou ils peuvent être tout simplement faux. La protection peut s'avérer inadéquate ou ne pas s'appliquer lorsque vous en avez vraiment besoin.

Réclamations et promesses de services inutiles ou trompeuses Certaines entreprises exagèrent leurs compétences ou le niveau de service qu'elles offrent. Par exemple, une affirmation comme «nous croyons que le succès de l'investissement nécessite un suivi régulier et une attention dans les moindres détails» est une excellente idée de principe. Mais beaucoup d'entreprises ne le font pas, peu importe ce qu'elles impliquent. De même, promettre de «maintenir une relation étroite tout au long de l'année» est vague et souvent dénuée de sens.

Le mensonge direct peut aussi se produire. Par exemple, certains courtiers vous disent comment ils ont prédit tel ou tel crash ou boom. Un examen des documents de la période en question peut révéler que ce n'est pas vrai. Dans le monde de l'investissement, il n'y a pas de pénurie de tels scandales. Dans son matériel promotionnel, un courtier a affirmé qu'il avait «cru que le marché haussier était dans sa phase coûteuse et spéculative», et a averti ses clients en conséquence à ce moment-là. Un journaliste sceptique a fait des recherches et a constaté que le courtier avait effectivement affirmé que "le marché baissier était bien vivant". (En plus de la publicité douteuse, lisez Comprendre les tactiques des courtiers malhonnêtes pour connaître d'autres astuces possibles.)

LES SOLUTIONS:

Réglementation Dans presque tous les pays - certainement l'Amérique et Europe - la publicité d'investissement est réglementée. En théorie, cela oblige les entreprises à divulguer un minimum d'informations et à faire de la publicité équitable. Néanmoins, dans la pratique, cela ne garantit pas systématiquement que les annonceurs lisent ce qu'ils ont vraiment besoin de savoir. Malheureusement, la réglementation n'est pas exhaustive et n'offre pas une protection complète ou adéquate. (En savoir plus sur la réglementation dans notre article Règlement financier: qui ils sont et ce qu'ils font . )

Vous devez connaître un certain nombre de questions fondamentales avant d'acheter. Tout d'abord, vous devez savoir exactement ce que l'investissement implique - est-ce que ce sont des actions, des obligations, des biens immobiliers ou quoi? De plus, chacune de ces catégories a ses propres subdivisions. Deuxièmement, vous devez connaître le niveau de risque et les coûts d'entrée et de sortie (ou de rester simplement investi). Il est important de comprendre pourquoi vous devriez investir dans ce maintenant . Le vrai market timing est difficile, voire impossible, mais il est généralement clair si une classe d'actifs donnée est un investissement relativement bon ou pas à un moment donné.

Faites-le vous-même Vous pouvez faire beaucoup en gardant votre sang-froid à votre sujet. Mais, de façon réaliste, cela ne s'applique qu'à ceux qui ont un niveau raisonnable de connaissances et d'expérience.Lire des articles comme celui-ci ou obtenir des conseils d'une source fiable peut vous aider à connaître le score. Les médias, les régulateurs et les organisations de consommateurs associées peuvent aider à cet égard. Mais pour les initiés, faites vos devoirs. Ce peut être une douleur et un effort, mais la douleur de se tromper sera bien pire.

The Bottom Line La réalité laide est qu'un grand nombre d'entreprises et de courtiers font la promotion de leurs services avec l'objectif principal ou même unique d'attirer les clients et leur argent. La tendance à diverger de la ligne droite et étroite est toujours là. Il existe un certain nombre de méthodes classiques pour faire des investissements très ordinaires ou même mauvais, et il y a de nouveaux tours et de nouveaux mauvais investissements qui émergent tout le temps. La réglementation est donc l'un des principaux mécanismes de protection du public. L'autre défi consiste à éduquer le public, mais cela a toujours été et restera difficile à faire efficacement, efficacement et globalement. Pour ceux qui ont la chance d'être déjà raisonnablement bien informés, assurez-vous de bien trier la brillance de la crasse avant de remettre votre argent. (Lisez aussi Choisir votre premier courtier avant de choisir quelqu'un pour gérer votre argent.)